혼몰

PF 유동화시장에서 불황형 순상환 기조가 지속되면서 유동화증권 잔액이 감소하고 있다. PF 부실 사업장에 대한 구조조정 우려가 커지면서 차환보다는 현금 상환이 늘고 있다. 금융당국의 PF 사업장 정리 촉구로 부실 사업장 손실이 가시화될 가능성이 높아지면서 건설 및 부동산 업체들은 불확실성에 직면하고 있다.

AI 수익화 시점 지연에 대한 우려가 커지면서 국내외 AI, 반도체, 전력 관련 종목 주가가 하락세를 보이고 있다. 특히 엔비디아, 마이크로소프트 등 미국 AI 핵심 기업들의 주가도 고점 대비 하락하며 투자 심리가 위축되고 있다. 전문가들은 AI 시장 확대 가능성은 유효하지만, 수익화 지연 리스크가 이미 주가에 반영되었고, 킬러 서비스 등장은 내년 이후로 예상된다고 분석한다. 따라서 옥석을 가려 투자해야 할 시점이며, 주문형 반도체 등 AI 관련 트렌드에 맞춰진 종목에 대한 관심이 필요하다.

국민연금이 8월 건설주를 집중 매수하며 건설업 회복 기대감을 높였다. 원자재 가격 안정화, 금리 인하 기대, 수도권 집값 상승 등이 건설업 호황을 뒷받침한다. 특히 GS건설, HDC현대산업개발, DL이앤씨 등 주택 사업 비중이 높은 기업에 대한 투자가 집중됐다. 반면 화장품(아모레퍼시픽, LG생활건강)과 전력설비(삼화전기, LS ELECTRIC) 관련주는 비중을 줄였다. 화장품은 중국 시장 부진, 전력설비는 성장 둔화 우려가 작용한 것으로 풀이된다. 국민연금은 대형주(현대차, 기아, SK하이닉스) 지분도 소폭 줄였다.

글로벌 전력망 투자 급증으로 전력기기 시장이 향후 10년간 호황기를 맞이할 전망이다. AI, 전기차, 신재생에너지 확대가 전력 수요 증가를 견인하며 미국 시장이 성장을 주도하고 있다. 공급 부족 현상으로 고압 변압기 등의 리드 타임이 늘어나면서 한국 기업들의 수혜가 기대된다. 미국은 한국산 변압기 수입 비중을 높이고 있으며, 국내 기업들의 글로벌 시장 점유율 확대 가능성이 높아졌다.

HD현대일렉트릭은 올해 2분기 깜짝 실적과 글로벌 전력기기 시장 호황으로 주가가 296.38% 급등하며 코스피 상승률 1위를 기록했다. 미국 공장 가동률이 높고 고압 변압기 수요 증가에 따른 선제적 투자가 성장세를 이끌 것으로 예상된다. AI 데이터센터 구축으로 전력 수요가 늘어나면서 전력·전선 관련주들이 주목받고 있지만, 최근 AI 거품론과 경기침체 우려로 주가가 조정되고 있다. 증권가는 실적이 견조한 종목 위주로 상승세가 이어질 것으로 전망한다.

엔비디아 주가 급등과 필라델피아 반도체 지수 상승에 힘입어 국내 반도체주와 전선주가 동반 상승했다. 삼성전자, SK하이닉스 등 주요 반도체 기업은 물론, LS일렉트릭, KBI메탈, 대원전선 등 전선 및 ESS 관련주도 강세를 보였다. 미국 빅테크 기업들의 설비 투자 증가와 AI 시장 성장 전망이 투자 심리를 자극했으며, LS일렉트릭은 MSCI 편입과 부산사업장 투자 확대 소식까지 더해져 급등했다.

미국발 경기침체 우려로 국내 증시가 급락하며 국민연금의 주식평가액이 이틀 만에 19조원 감소했습니다. 특히 삼성전자의 평가액이 5조원이나 줄었으며, 284개 대량보유 종목 중 18개는 20% 이상 하락했습니다. 국민연금은 지난해 역대 최고 수익률을 기록하며 2022년 손실을 만회했지만, 올해 목표 수익률 달성은 불투명해졌습니다. 국내 및 해외 주식 시장의 하락세가 지속될 경우 국민연금의 수익률에 큰 악영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

AI 기술의 수익화 가능성에 대한 의문이 커지면서 국내외 AI 관련 주식이 폭락하고 있다. 오픈AI의 막대한 손실과 산업계의 AI 도입 지연, AI 학습 데이터 고갈 등이 AI 캐즘 우려를 낳고 있다. 전문가들은 핵심 기업에 집중 투자하고, 기술적 해자가 견고한 기업을 선택해야 한다고 조언한다. 국내 AI 장비·인프라 관련 기업은 성장 여력이 있지만, 기술 기반 AI 서비스·소프트웨어 기업은 주가 부침을 겪을 가능성이 높다.

미국 AI 시장의 수익성에 대한 의문 제기로 인해 AI 관련 주식들이 급락했습니다. 특히 엔비디아를 비롯한 핵심 기업들의 주가 하락이 두드러집니다. 전문가들은 막연한 기대에 동반 상승한 종목들을 정리하고 기술 우위를 가진 기업에 집중할 것을 조언하며, 엔비디아, TSMC, 브로드컴 등을 저점 매수 대상으로 추천합니다. 국내에서는 AI 장비·인프라 관련 기업들의 반등 가능성을 예상하며 빅테크들의 AI 설비투자 지속을 근거로 제시합니다.

미래에셋증권 주식 거래 고수들이 한미반도체와 원텍을 가장 많이 순매수했습니다. 한미반도체는 엔비디아 HBM 장비 공급으로 실적이 크게 개선되고 있으며, 원텍은 하반기 피부미용 의료기기 매출 증가로 실적 반등이 예상됩니다. 반면, 이수페타시스와 삼화전기는 순매도 상위에 올랐습니다.

트럼프 전 대통령의 당선 가능성에 희토류 테마주가 들썩이고 있지만, 실제 희토류 사업 비중은 낮은 기업들이 많아 주의가 필요하다. 유니온머티리얼은 페라이트 마그네트 사업 비중이 낮고, 티플랙스는 공급망 불안으로 오히려 실적 악화 가능성이 있다. 중국은 희토류 가격 관리를 통해 미국의 규제에 대응할 가능성이 높다.

미국 대선에서 도널드 트럼프 전 대통령의 당선 가능성이 높아지면서 희토류 테마주가 들썩이고 있지만, 실제 희토류 사업과 연관성이 낮은 종목들이 많아 투자에 유의해야 한다는 지적이 나온다. 국내 기업들은 대부분 세라믹, 금속 관련 제품을 생산하며, 희토류 채굴 및 분리 정련 사업을 직접 하는 기업은 거의 없다. 또한, 희토류 공급망 갈등은 이미 해묵은 일이며, 중국은 자국 희토류 생산량을 통제하고 있어 트럼프 2기 출범에도 희토류 시장에 큰 변화가 일어날 가능성은 크지 않다. 실제로 희토류 관련 해외 ETF는 트럼프 1기 이후 수익률이 부진했으며, 희토류 테마주는 과거에도 트럼프 1기 이후 기대만큼 큰 반사 이익을 보지 못했다.

올해 증권사들의 신규 보고서 발행이 급증하며, 해당 종목들의 주가가 큰 폭으로 상승했습니다. 특히 업황 개선 모멘텀이 부각된 반도체주, 전력설비주, 음식료주에 대한 보고서가 집중적으로 발행되었으며, 사조대림, 케이엔솔, 삼화전기, 압타바이오 등이 대표적인 예시입니다. 보고서 발간 이후 주가가 급등하며 시장의 관심을 집중시킨 사례가 많아, 증권사 보고서가 주가에 미치는 영향력이 더욱 커지고 있음을 보여줍니다.

코스피 지수는 5주 연속 강세 이후 차익실현 매물에 0.16% 하락하며 마감했다. 외국인은 4일 연속 순매수를 기록했으나 개인과 기관의 매도세가 강했다. 미국 증시는 고용 시장 둔화에 따른 금리 인하 기대감으로 상승 마감했다. 사조그룹 주가는 글로벌 K-푸드 열풍에 힘입어 큰 폭 상승했다.

국민연금이 2분기 대량보유 종목에 K뷰티와 반도체 소부장 기업을 대거 편입하며 '슈퍼 사이클'에 대한 기대감을 드러냈다. 에이피알, 토니모리, 원텍 등 K뷰티 기업과 에스티아이, 테크윙, 주성엔지니어링 등 반도체 소부장 기업이 신규 편입됐다. 반면 방산주의 비중은 축소됐으며, 패션주는 업황 반등 가능성에 베팅했다.