혼몰

PF 유동화시장에서 불황형 순상환 기조가 지속되면서 유동화증권 잔액이 감소하고 있다. PF 부실 사업장에 대한 구조조정 우려가 커지면서 차환보다는 현금 상환이 늘고 있다. 금융당국의 PF 사업장 정리 촉구로 부실 사업장 손실이 가시화될 가능성이 높아지면서 건설 및 부동산 업체들은 불확실성에 직면하고 있다.

한국거래소의 밸류업 지수에 한미반도체와 솔브레인이 선정됨에 따라 주가 상승과 배당 확대가 예상된다. 특히 최대주주들의 자손들이 보유한 지분 가치가 증가할 것으로 전망된다. 한미반도체는 곽동신 부회장의 장남과 차남이 각각 197만7921주를 보유하고 있으며, 솔브레인은 정지완 회장의 손녀가 13만3940주를 보유하고 있다. 밸류업 지수 선정에 따른 주가 상승 및 배당 증가는 이들의 지분 가치와 배당 수입 증가로 이어질 수 있다.

코리아 밸류업 지수 발표 이후 기관 투자자들의 미온적인 반응이 지속되면서 밸류업 지수의 성공에 대한 우려가 커지고 있습니다. 기관들은 저평가 종목을 선호하는 경향이 강하지만, 밸류업 지수는 고평가 종목 위주로 구성되어 있어 기관 투자 유입이 저조한 상황입니다. 특히 주주가치를 훼손한 업체들이나 고평가된 종목들이 포함된 데 대한 비판도 제기되고 있습니다. 밸류업 지수는 연기금 등 기관 투자자들의 참여가 필수적이지만, 현재 상황으로는 지수 활용 및 ETF 활성화에 어려움을 겪을 것으로 예상됩니다.

KB증권 더퍼스트 반포팀은 ‘한경 스타워즈’에서 반도체, 특히 SK하이닉스와 밸류체인에 집중 투자하며 50% 목표 수익률을 제시했다. AI용 HBM 수요 지속, 삼성전자보다 SK하이닉스 성장 가능성에 주목하며, ‘불타기’ 전략으로 수익 극대화를 노린다. 2차전지, 바이오 업종도 관심 있게 지켜보며, 리스크 관리를 강조하며 시장 기회 포착을 강조했다.

한국거래소가 발표한 '코리아 밸류업 지수'에 편입된 100개 종목 중 80개가 상승하며 평균 수익률 3%를 기록했다. 특히 중소형주는 깜짝 편입 효과와 낮은 유동성으로 높은 상승률을 보였다. 에코프로에이치엔, 효성티앤씨, 한진칼 등이 큰 폭으로 상승했으며, 소재, 산업재, 정보기술 섹터가 강세를 보였다. 다만 대형 반도체주는 미국 마이크론 호실적에 따른 영향이 더 컸으며, 금융주는 차익 실현 매물 출현으로 상대적으로 부진했다.

코리아 밸류업 지수 편입 이후 코스닥 종목이 코스피 대비 높은 상승률을 기록했다. 특히 중소형주는 깜짝 편입 효과와 낮은 유동성으로 인해 주가 상승이 두드러졌다. 에코프로에이치엔이 20% 넘는 상승률을 기록하며 1위를 차지했고, SM엔터테인먼트 등 엔터주가 강세를 보였다. 반면 금융주는 주가가 선반영되었다는 인식 아래 차익 실현 매물이 나오면서 상대적으로 부진했다.

거래소가 발표한 밸류업 지수는 삼성전자, SK하이닉스 등 시총 상위 종목을 포함하며 각 업종을 균형적으로 담았지만, 증시 부양 효과에 대한 의문은 여전히 남아있습니다. SK하이닉스의 경우 2년 합산 적자에도 불구하고 편입되었고, KB금융 등 일부 종목은 탈락하면서 논란이 되었으며, 외국인 투자자들은 밸류업 지수 발표 후에도 매도세를 이어가고 있습니다. 거래소는 11월 ETF 출시를 통해 투자자들의 관심을 유도할 계획이지만, 시장 상황과 투자 심리 변화에 따라 실제 효과는 불확실합니다.

코리아 밸류업 지수에 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체주가 대거 포함되면서 엔비디아 주가에 민감하게 반응하고 있다. 특히 SK하이닉스는 지난해 적자에도 불구하고 지수에 편입되면서 논란을 낳았다. 거래소는 시장 대표성을 위해 특례를 적용했다고 해명했지만, 투명성 부족에 대한 지적이 제기된다. 엔비디아 공급망에 편입된 SK하이닉스와 한미반도체는 엔비디아 주가 상승에 힘입어 주가가 급등했지만, 삼성전자는 HBM 납품 확정이 불확실해 주가가 하락했다. AI 투자 우려로 엔비디아 주가 변동성이 커지면서, 퀄 테스트 통과 효과에 따른 주가 상승은 제한적일 것으로 예상된다.

3분기 유가증권시장은 바이오株 강세와 반도체株 약세로 엇갈린 모습을 보였다. 유한양행의 항암 신약 FDA 승인 소식으로 하이트론, 코아스 등 신약 개발 테마주들이 급등하며 시장을 달궜다. 반면, AI 성장성에 대한 우려와 비관적인 전망 속에 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 주들은 하락세를 기록했다. 증권가는 바이오株 강세와 반도체株 약세가 당분간 지속될 것으로 전망하며, 반도체 업종은 비중 중립으로 포지션을 구축하는 것이 적절하다고 조언했다.

최근 국내외 기업 CEO들의 자사주 매입이 주목받고 있지만, 주가에 미치는 영향은 기업별 상황에 따라 다르게 나타나고 있다. 네이버, 한미반도체 등은 CEO의 자사주 매입 이후 주가가 상승했지만, 삼성E&A, 카카오는 별다른 영향을 보이지 않았다. 미국 인텔은 실적 부진에도 불구하고 CEO의 자사주 매입에도 주가가 하락했으며, GM은 CEO의 자사주 매도에도 불구하고 주가가 상승했다. 엔비디아는 CEO의 자사주 매도 계획 종료 발표 이후 주가가 상승했다. 투자자들은 CEO의 자사주 매입만으로 주가를 판단하기보다는 기업의 펀더멘털과 주주환원 정책 등을 종합적으로 고려해야 한다.

최근 국내 기업 경영진들이 자사주 매입에 적극적으로 나서고 있지만 주가에 미치는 영향은 기업별로 다르게 나타나고 있다. 네이버는 최수연 대표의 자사주 매입 이후 주가가 상승했지만, 삼성E&A는 남궁홍 대표의 자사주 매입에도 불구하고 주가는 별다른 변화를 보이지 않았다. 미국의 경우 인텔의 피터 겔싱어 CEO의 자사주 매입은 실적 부진으로 인해 주가 하락으로 이어졌고, GM은 경영진의 자사주 매도에도 불구하고 주가가 상승했다. 엔비디아의 경우 젠슨 황 CEO의 자사주 매도 기간 동안 주가는 하락했는데, 이는 실적과는 별개로 CEO에 대한 투자자들의 관심과 기업 펀더멘털, 주주환원 정책 등 다양한 요인이 복합적으로 작용했기 때문이라고 분석된다.

미국 정부가 인텔에 반도체 보조금 85억달러(약 11조2000억원) 지원 협상을 연내 마무리할 예정이며, 11월 대선 전에 거래가 마무리될 가능성도 높아 인텔 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 다만, 인텔의 실적 악화로 인한 구조조정과 사업부 매각 논의가 진행 중인 점은 주가 변동성을 높이는 요인입니다.

미래에셋증권 고수익 투자자들은 삼성중공업, 셀트리온, HD한국조선해양 등 조선과 바이오 업종에 집중 투자하고 있다. 삼성중공업은 올해 수주 목표 초과 달성 기대감, 셀트리온은 주주 친화 정책과 금리 인하 수혜 기대감, HD한국조선해양은 높은 수주 잔고와 업황 개선 전망으로 주목받고 있다.

마이크론의 예상을 뛰어넘는 실적 발표로 뉴욕 증시의 반도체 지수가 상승하며 국내 반도체 주식 시장에도 긍정적인 영향을 미쳤다. 삼성전자와 SK하이닉스는 27일 오전 상승세를 보이며 이틀째 강세를 이어가고 있다. 특히 SK하이닉스는 2.87% 상승하며 ‘18만닉스’를 되찾았다. 마이크론의 실적 개선은 데이터센터 수요 증가와 내년 수요 확대 전망에 따른 것으로, 반도체 업황 부진 우려를 불식시키는 데 기여했다.

미국 메모리 반도체 업체 마이크론의 깜짝 실적과 긍정적 전망 발표로 국내 반도체 주가가 급등했다. 마이크론은 AI 수요 증가로 HBM 제품 주문이 폭주하고 있으며, PC와 스마트폰 수요도 회복세를 보이고 있다고 밝혔다. 특히 AI 기능 탑재로 기기에 더 많은 메모리 반도체가 필요해질 것으로 전망된다. 이에 따라 SK하이닉스는 9.44% 상승했으며, 삼성전자, 한미반도체 등도 상승세를 보였다.