혼몰

PF 유동화시장에서 불황형 순상환 기조가 지속되면서 유동화증권 잔액이 감소하고 있다. PF 부실 사업장에 대한 구조조정 우려가 커지면서 차환보다는 현금 상환이 늘고 있다. 금융당국의 PF 사업장 정리 촉구로 부실 사업장 손실이 가시화될 가능성이 높아지면서 건설 및 부동산 업체들은 불확실성에 직면하고 있다.

테슬라는 3분기 차량 인도량 발표를 앞두고 10월 10일 자율주행차(로보택시) 공개를 앞두고 주가가 상승세를 보이고 있습니다. 시장 예상치는 46만3900대로 전년 대비 7% 증가이며, 중국 시장에서의 강세가 주요 원인입니다. 하지만 테슬라의 최대 경쟁자인 BYD는 3분기 113만대를 판매하며 100만대를 돌파했고, 테슬라보다 2배 이상 많은 판매량을 기록했습니다. 테슬라의 주가수익비율(PER)은 72.48로 BYD의 23.87보다 높아 버블 우려가 제기되고 있습니다. 테슬라의 3분기 인도량 발표 결과와 로보택시 공개가 주가에 미칠 영향에 관심이 집중되고 있습니다.

현대차가 9월 국내외 시장에서 전년 동월 대비 3.7% 감소한 34만3824대를 판매했다. 고금리로 인한 수요 둔화와 경쟁 심화에 따른 인센티브 상승이 주요 원인으로 꼽힌다. 특히 해외 시장에서는 5.0% 감소하며 부진했다. 현대차는 친환경차 판매 확대, SUV와 고부가가치 차종 중심의 믹스 개선 등을 통해 수익성 증진에 집중할 계획이다.

현대자동차가 9월 국내 5만5805대, 해외 28만8019대 등 전 세계 시장에서 전년 동월 대비 3.7% 감소한 총 34만3824대를 판매했다. 판매 감소는 글로벌 경기 침체와 반도체 수급난 지속 등의 영향으로 풀이된다. 투자자들은 현대차의 실적 감소세가 지속될 가능성에 주목하며 주가 하락 가능성을 우려할 수 있다.

서진시스템의 주가가 3분기 최고 실적 기대감에 힘입어 강세를 보이고 있습니다. SK증권은 서진시스템의 3분기 매출액이 3509억원, 영업이익 405억원으로 분기 사상 최고 실적을 기록할 것으로 전망했습니다. 특히 ESS 사업 부문의 성장이 매출 증가를 이끌었다고 분석했습니다. 글로벌 ESS 시장은 2030년까지 10배 가까이 성장할 것으로 예상되며, 신재생에너지 확대에 따른 전력 계통 안정화 수요 증가가 주요 원인입니다. 이차전지 셀 제조업체들은 전기차 판매 부진을 만회하기 위해 ESS 시장에 주목하고 있으며, 서진시스템은 이러한 시장 트렌드를 적극 활용하여 성장세를 이어갈 것으로 기대됩니다.

중국 당국의 부동산 부양책에 힘입어 홍콩증시가 급등하고 있습니다. 특히 중국 부동산 기업 주가가 크게 상승하며 항셍지수를 견인하고 있습니다. 최근 항셍중국기업지수는 13일 연속 상승하며 정부 정책 효과를 반영하고 있습니다. 중국 증시 역시 국경절 휴장 전 8% 이상 폭등하며 불마켓 진입을 예고했습니다. 반면 중동 긴장 고조로 일본, 한국, 호주 증시는 하락세를 보이고 있습니다.

천연가스 ETN이 겨울철 난방 수요와 라니냐 현상으로 인한 추위 예상으로 수익률이 급등하고 있다. 특히 AI 데이터센터의 전력 수요 증가가 천연가스 수요 증가를 뒷받침하며 상승세를 가속화하고 있다. 다만, 미국 경기 침체와 중국 경기 둔화 우려는 변수로 작용할 수 있다.

국민연금이 올해 금융, 제약·바이오, 건설 투자 비중을 늘리고 유통, 철강, 조선, IT전기전자, 자동차 등 전통산업 투자 비중을 줄였다. 특히 증권사 지분을 늘려 삼성증권, NH투자증권, 한화투자증권, 키움증권 등의 주가 상승에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상된다. 반면 유통업종 투자 비중 감소는 호텔신라, 이마트 등의 주가에 부담으로 작용할 수 있다. 국민연금의 투자 변화는 해당 기업들의 주가 흐름에 영향을 미칠 것으로 예상된다.

한국타이어의 한온시스템 인수가 마무리되면서 인수 관련 불확실성 해소와 함께 주가 반등 가능성이 제기되고 있습니다. 특히 한국타이어의 주주환원 정책과 한온시스템의 경영 로드맵이 주가 향방에 중요한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 다만, 대규모 현금 투입에 따른 투자 심리 훼손과 양사의 시너지 불확실성은 여전히 변수로 작용할 수 있습니다. 따라서 주주친화정책과 수익성 개선 가시성 확보가 주가 상승을 위한 필수 요건입니다.

국민연금이 올해 증권 및 상사 업종 투자를 늘리고 유통 및 철강 업종 투자를 줄인 것으로 나타났다. 특히 증권 업종의 경우 국민연금 평균 지분율이 7.76%에서 9.48%로 크게 증가했으며, 보유 지분 가치도 57.7% 증가했다. 반면 유통 업종은 평균 지분율이 8.52%에서 7.32%로 감소하며 보유 가치도 27.7% 감소했다. 또한 밸류업 지수에 편입된 27개 종목 중 국민연금은 16개 종목 투자 비중을 늘렸지만 27개 종목 중 27개 종목의 투자 비중을 축소했다. 국민연금의 투자 전략 변화는 해당 업종 주가에 영향을 미칠 수 있다.

국민연금이 올해 증권업종 투자 비중을 늘리고 유통업종 비중을 줄였다. 특히 삼성증권 지분을 8.78%에서 13.03%로 크게 확대했다. 반면, 유통업종은 호텔신라와 이마트 등 주요 종목 투자 비중을 줄였다. 코리아 밸류업 지수는 27개 종목 투자 비중을 축소하면서 지난달 30일 2.8% 하락 마감했다. 삼성전자와 SK 하이닉스 급락으로 인한 영향으로 분석된다.

국민연금이 올해 금융, 제약·바이오, 건설 투자 비중을 늘리고, 유통, 철강, 조선, IT전기전자, 자동차, 석유화학 등 전통산업 투자 비중을 줄였다. 특히 증권, 상사, 건설 업종 투자 비중이 증가했고, 유통 업종 투자 비중이 크게 감소했다. 국민연금의 투자 변화는 해당 업종 주가에 영향을 미칠 수 있다.

경동나비엔의 북미 콘덴싱 온수기 판매 호조로 실적이 급증하며 주가가 2배 상승했다. 2분기 영업이익은 전년 동기 대비 3배 증가했고, 수출 매출은 내수의 2배를 넘었다. 북미 시장 특화 온수기와 ESG 경영에 대한 관심 증가가 실적 개선을 이끌었다. 3분기에도 실적 호조가 예상되며, 서탄공장 증축으로 생산량 확대와 한국거래소 '코리아 밸류업 지수' 편입으로 기업 가치 상승 기대감이 높아졌다.

국민연금이 올해 증권, 상사, 건설 등의 업종에 투자 비중을 높인 반면 유통, 철강, 조선, IT전기전자, 자동차, 석유화학 등의 비중은 낮춘 것으로 나타났습니다. 특히 삼성증권, 현대코퍼레이션, LX인터내셔널 등의 지분율이 크게 증가했습니다. 반대로 호텔신라, 이마트, HD현대일렉트릭 등의 지분율은 감소했습니다. 국민연금의 투자 변화는 해당 기업들의 주가에 영향을 미칠 가능성이 높습니다.

효성중공업이 한국전력공사와 함께 AI 기반 전력설비 예방진단 및 자산관리 시스템 '알프스' 개발에 성공, 글로벌 시장 진출을 본격화한다. 20% 이상 성장하는 글로벌 전력 자산관리 시장을 타겟으로 수주 확대에 나선다. 특히 AI 데이터센터 증가로 초고압 변압기 수요가 급증하며 실적 성장세가 지속될 전망이다. 효성중공업은 AI 관련 신사업 확대를 통해 경쟁력을 강화하고, 그룹 내 캐시카우 역할을 굳건히 할 것으로 예상된다.