혼몰

PF 유동화시장에서 불황형 순상환 기조가 지속되면서 유동화증권 잔액이 감소하고 있다. PF 부실 사업장에 대한 구조조정 우려가 커지면서 차환보다는 현금 상환이 늘고 있다. 금융당국의 PF 사업장 정리 촉구로 부실 사업장 손실이 가시화될 가능성이 높아지면서 건설 및 부동산 업체들은 불확실성에 직면하고 있다.

이번 주 기관투자자들은 AP시스템, 테크윙, 에코앤드림, 디아이, 인벤티지랩 등의 보유 비중을 확대했으며 특히 제주반도체, 인벤티지랩, 에스트래픽, 필옵틱스에 대한 매수세가 강했다. 외국인 투자자들은 GS글로벌, 에스트래픽, 오성첨단소재, 우리기술, 유일로보틱스 등의 보유 비중을 늘렸으며 GS글로벌, 에스오에스랩, SK이터닉스에 대한 매수세가 두드러졌다. 이러한 기관 및 외국인 투자자들의 매수세는 해당 종목들의 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다.

진양화학의 유상증자 신주배정 기준일이 다가오며 주가 변동 가능성이 높아졌다. 제닉스는 신영증권을 통해 4만원에 공모주 청약을 진행하며 투자자들의 관심을 모으고 있다. 에이디엠코리아는 현대에이디엠바이오로 사명을 변경하며 새로운 도약을 예고했고, 휴림네트웍스는 액면분할을 단행하며 유동성을 확대했다. 성안머티리얼스, 압타바이오, 에스티팜, 셀리버리, 마이크로디지탈, 아우딘퓨쳐스, SK이터닉스, 아스트, 재영솔루텍 등이 추가상장되면서 시장에 영향을 미칠 것으로 예상된다.

진양화학은 유상증자를 진행하며 신주 배정 기준일을 공시했고, SK리츠, 성안머티리얼스, SK이터닉스는 국내 CB 발행 및 무상증자로 주식 추가 상장을 예정했습니다. 코스닥에서는 제닉스가 공모주 청약을 시작하며 투자자들의 관심을 받고 있습니다. 또한, SG, 아스트, 재영솔루텍은 국내 BW 발행으로 주식 추가 상장을 예고했으며, 에스티팜, 셀리버리, 마이크로디지탈, 아우딘퓨쳐스는 국내 CB 발행으로 주가 변동이 예상됩니다. 압타바이오는 국내 CB 발행과 동시에 우선주의 보통주 전환을 진행하며 주목받고 있습니다. 에이디엠코리아는 현대에이디엠바이오로 상호변경을 발표했으며, 휴림네트웍스는 액면 변경을 통해 주식 가치 변화를 예고했습니다. 이러한 기업들의 다양한 활동은 주가에 영향을 줄 수 있으므로 투자자들의 주의가 요구됩니다.

미국 대선 TV토론에서 카멀라 해리스 부통령의 선전으로 국내 증시에서 이차전지와 신재생에너지 종목의 주가가 급등했습니다. 특히 해리스 후보가 당선될 경우, 바이든 정부의 인플레이션 감축법(IRA)에 따른 전기차 구매 세액공제 혜택이 유지될 것이라는 전망이 힘을 얻으며 LG에너지솔루션, 삼성SDI 등 이차전지 관련 주식이 크게 상승했습니다. 또한, SK이터닉스, 씨에스윈드 등 신재생에너지 관련 주식도 급등하며 '해리스 트레이드'가 재점화된 모습입니다.

코스피는 외국인의 1조원 넘는 순매도세에 7거래일 연속 하락 마감했습니다. 삼성전자는 1.96%, KB금융과 신한지주는 6% 이상 급락하며 코스피 하락을 주도했습니다. 반면 철강 및 금속 업종은 강세를 보였습니다. 코스닥은 외국인 매수세에 소폭 상승했습니다.

코스피 지수가 7거래일 연속 하락 마감하며 2513.37에 거래를 마쳤다. 외국인 투자자는 7거래일 연속 매도 우위를 보이며 1조 494억원 규모를 순매도했다. 반면, 기관과 개인은 각각 368억원, 9047억원 규모를 순매수했다. 이날 코스피 시장에서는 해리스 트레이드로 인해 신재생에너지와 2차전지 업종이 강세를 보였다. 삼성전자는 1.96% 하락하며 6만 5000원이 깨졌고, SK하이닉스는 1.09% 상승했다. 2차전지주는 일제히 상승하며 LG에너지솔루션(5.14%), POSCO홀딩스(3.32%), 삼성SDI(9.91%), LG화학(2.94%), 포스코퓨처엠(8.93%) 등이 강세를 보였다.

오는 13일 예정된 시가총액 규모별 지수 정기변경을 앞두고, NH투자증권은 상향 편입된 종목 중 모멘텀 지속 여부를 주의 깊게 살펴볼 것을 조언했습니다. 역사적으로 대형주 및 중형주로 승격된 종목들은 편입 이후 모멘텀이 지속되는 경향을 보였으며, 특히 상향 편입된 종목들은 지난 15년간 코스피 대비 우월한 상대 수익률을 기록했습니다. 반면, 하향 편입된 종목들은 부진한 주가 모멘텀이 지속되는 경향을 보였지만, 대형주에서 중형주로 하향 편입되는 경우에는 중소형주 펀드 유니버스 편입과 함께 단기적인 반등 가능성도 존재합니다.

SK이노베이션의 자회사 SK이터닉스가 무상증자를 실시하며 주주들에게 호재로 작용할 전망입니다. 에스메디는 사명을 메타케어로 변경하며 사업 영역 확장을 예고하며 주가 상승 기대감을 높였습니다. 크래프톤, 라파스, 빛과전자, 레이저옵텍, 라파스, 동운아나텍, 하나마이크론, 아스트, 동운아나텍, 에스지이 등의 기업들의 추가 상장 소식은 투자 심리에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

PEF들이 연기금 등 기관투자자들의 투자 회수 및 분배 요구에 따라 투자처 지분 매각을 통한 자금 회수에 집중하고 있습니다. VIG파트너스는 프리드라이프 지분 20%를 매각하여 3호 펀드 원금 대부분을 회수했고, JKL파트너스는 티웨이항공 지분을 매각하여 투자자들에게 분배금을 지급할 예정입니다. 한앤컴퍼니 또한 SK이터닉스 지분 일부를 매각하며 현금 확보에 나섰습니다. 최근 PEF들은 IRR보다 DPI를 중요하게 생각하는 경향이 뚜렷하며, 국민연금 등 기관투자자들이 투자 회수를 중시하는 분위기 속에서 이러한 경향은 지속될 것으로 예상됩니다.

사모펀드(PEF)들이 투자한 기업의 82%가 5년 이상 보유 기간을 넘기며 매각에 어려움을 겪고 있다. 금리 인상 지속과 M&A 시장 경색으로 인해 매수자가 부족하고, PEF들은 매각 대신 몸값 조정, 분할 매각, 인수금융 만기 연장 등을 시도하고 있다. 하지만, 하반기 금리 인하 가능성과 펀드레이징 활성화에 따라 시장이 회복될 가능성이 기대되고 있다.

사모펀드(PEF)들이 투자한 기업의 82%가 적정 보유 기간 5년을 넘겼지만, 금리 인상 지속과 인수 후보 부족으로 매각에 어려움을 겪고 있다. PEF들은 매물 가격 조정, 분할 매각, 인수금융 만기 연장 등으로 시간을 벌고 있지만, 시장 경색이 장기화될 경우 투자금 회수에 큰 어려움을 겪을 수 있다. 다만, 하반기 금리 인하 가능성과 펀드레이징 활성화로 시장이 점차 회복될 것이라는 기대감도 나온다.