혼몰

PF 유동화시장에서 불황형 순상환 기조가 지속되면서 유동화증권 잔액이 감소하고 있다. PF 부실 사업장에 대한 구조조정 우려가 커지면서 차환보다는 현금 상환이 늘고 있다. 금융당국의 PF 사업장 정리 촉구로 부실 사업장 손실이 가시화될 가능성이 높아지면서 건설 및 부동산 업체들은 불확실성에 직면하고 있다.

이차전지 지수가 3분기 실적 악화에도 8.28% 상승하며 1위를 기록했다. 테슬라 3분기 인도량 훈풍 전망과 유럽 전기차 보조금 기대감이 반등 원인으로 분석된다. 특히 테슬라의 중국 시장 수요 회복 전망이 주목된다. 그러나 전기차 시장 둔화 지속과 유럽 보조금 정책 불확실성 등으로 단기 반등 가능성에 대한 의견이 분분하다. 미국 대선과 유럽 친환경 정책 기조 변화 가능성 역시 불확실성을 더한다. 증권가는 추세적 반등을 위해서는 정책적 불확실성 해소가 필수라고 강조한다.

노태우 전 대통령의 비자금 의혹이 최태원 SK 회장과 노소영 관장의 이혼 소송에까지 번지면서 SK 주가에 영향을 미칠 수 있다는 전망이 나온다. 2심 재판부는 '선경 300억' 메모를 근거로 비자금이 SK 성장에 기여했고, 노 관장의 재산 형성에도 영향을 미쳤다고 판단했다. SK는 비자금을 받은 사실이 없다고 주장하며 진위 공방이 벌어지고 있다. 대법원이 2심 재판부의 증거 채택 적절성을 판단하는 과정에서 비자금 존재 여부가 밝혀질 경우 SK 주가에 큰 영향을 미칠 수 있다.

SK그룹이 SK IET 지분 매각을 추진하며 SK온 지원과 그룹 리밸런싱 전략을 가속화하고 있다. 매각 목표는 SK온의 대규모 투자 자금 확보와 그룹 차원의 사업 재구조화이다. SK IET는 분리막 사업의 수익성 악화로 최근 어려움을 겪고 있으며, SK온에 대한 높은 매출 의존도도 문제점으로 지적된다. SK IET 매각은 SK그룹의 재무 건전성 개선과 미래 성장 동력 확보에 중요한 역할을 할 것으로 예상된다.

전기차 시장 둔화로 이차전지 업계 실적 악화가 지속되고 있다. 특히 중국 업체의 저가 공세로 국내 업체들의 경쟁력이 위협받고 있다. 한국기업평가는 이차전지 전방 수요 회복까지 상당한 시간이 걸릴 것으로 전망했으며, 중국 업체의 글로벌 진출 확대로 국내 업체들의 시장 점유율이 감소하고 가격 경쟁이 심화될 것으로 예상했다. 특히 SK온은 CAPA 확대에도 불구하고 북미 판매 성장 둔화로 고정비 부담이 커지고 있어 향후 전망이 어둡다고 분석했다. 소재 업체는 셀 업체 실적에 영향을 받아 고정비 부담에서 자유롭지 못할 것으로 예상된다.

한국거래소의 밸류업 지수 발표 기대감과 중국 인민은행의 지급준비율 인하 및 유동성 공급 계획이 국내 증시 강세를 견인했다. 특히 2차전지 관련주들이 테슬라의 호실적 기대감에 힘입어 강세를 보였다. 미국의 금리 인하 가능성과 유동성 환경 개선 기대감도 증시 상승에 긍정적으로 작용할 것으로 전망된다.

SK엔무브가 글로벌 ESG 공급망 평가기관 에코바디스로부터 '골드 등급'을 획득하며 ESG 경영을 강화하고 있다. 특히 노동 및 인권, 윤리 부문에서 높은 점수를 받아 글로벌 ESG 규제 강화에 선제적으로 대응하고 사업 역량을 강화할 것으로 기대된다. SK엔무브는 중장기적 관점에서 로드맵을 수립하고 리포트 발간을 통해 지속가능경영 활동과 성과를 이해관계자들에게 투명하게 공개하고 있다.

미국 대선 후보 카멀라 해리스 부통령 관련 수혜주에 돈이 몰리는 '해리스 트레이드' 현상이 나타나고 있다. 2차전지주, 신재생에너지주 등이 상승세를 보이고 있지만, 일부 종목은 3거래일 만에 가격 조정을 받으며 불안정한 모습을 보이고 있다. 증권가에서는 해리스 트레이드가 단기 트레이딩 기회가 될 수 있지만, 전반적인 추세 변화에는 제한적이라는 의견이다. 해리스 우세시 반도체, 자동차, 2차전지, 신재생에너지 등이 수혜를 볼 것으로 예상되지만, 정치적인 이벤트가 추세 변화의 주요 요인은 아니라는 분석이다.

미국 대선 TV토론에서 카멀라 해리스 부통령의 선전으로 국내 증시에서 이차전지와 신재생에너지 종목의 주가가 급등했습니다. 특히 해리스 후보가 당선될 경우, 바이든 정부의 인플레이션 감축법(IRA)에 따른 전기차 구매 세액공제 혜택이 유지될 것이라는 전망이 힘을 얻으며 LG에너지솔루션, 삼성SDI 등 이차전지 관련 주식이 크게 상승했습니다. 또한, SK이터닉스, 씨에스윈드 등 신재생에너지 관련 주식도 급등하며 '해리스 트레이드'가 재점화된 모습입니다.

미국 대선 후보 토론에서 카멀라 해리스 부통령이 승리한 것으로 여론조사 결과가 나오자, 국내 증시에서 이차전지와 신재생에너지 관련 종목들이 급등했습니다. 해리스 부통령이 바이든 대통령의 친환경 정책을 이어갈 것이라는 기대감이 투자심리를 자극했기 때문입니다. 특히 LG에너지솔루션, POSCO홀딩스, 삼성SDI 등 이차전지 관련 종목과 SK이노베이션, 씨에스윈드, SK아이이테크놀로지 등 신재생에너지 관련 종목들의 상승세가 두드러졌습니다.

오는 13일 시가총액 규모별 KRX 지수 변경을 앞두고, 과거 데이터 분석 결과 중형주에서 대형주로 상향 편입된 종목들의 3개월 평균 수익률이 10.13%로 가장 높았던 것으로 나타났다. 반면 하향 편입된 종목들은 저조한 수익률을 기록했다. 이는 지수 변경 전후 2개월 동안 기관 포트폴리오 변화와 중소형 펀드 수급 변화에 따른 현상으로 풀이된다. 특히, 대형주에서 중형주로 이동한 종목은 지수 변경 전달부터 지수 변경일까지 코스피를 평균 +5.6% 아웃 퍼폼했지만, 올해 3월에는 -8% 언더 퍼폼했다는 점에 유의해야 한다.

LG화학이 석유화학 업황 악화와 배터리 사업 부진으로 인한 재무적 압박을 해소하기 위해 에스테틱 사업부 매각을 추진하고 있습니다. 이는 현금 창출력 확보와 재무 건전성 개선을 위한 조치로, 투자자들의 기대감을 높일 수 있습니다. 특히, 최근 LG화학의 주가는 부진한 실적과 사업 전망에 대한 우려로 하락세를 보였으나, 비핵심 사업 매각을 통한 재무 개선 노력은 투자 심리 회복에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다.

IT가전과 화학 업종의 12개월 선행 영업이익이 상향 조정되었지만, 내년 실적 기대감을 반영한 결과라는 분석이다. 특히 IT가전은 천보, SK아이이테크놀로지, 에코프로비엠 등이, 화학은 나노신소재, SKC, 코스모신소재 등이 이익 상향을 이끌었다. 하지만 이들 기업들의 올 하반기 실적은 부진할 것으로 예상되며, 미국과 유럽의 경기 둔화 우려가 커지면서 국내 기업 실적 쇼크 가능성이 높아지고 있다.

이번 주 KRX 지수 변경 예정으로 대형주에서 중형주로 하향 편입된 종목들이 단기 수급 측면에서 기대를 모으고 있지만, 지난 18차례 지수 변경 결과 상향 편입된 종목들의 수익률이 훨씬 높았다. 과거 데이터 분석 결과, 대형주에서 중형주로 이동한 종목은 단기적으로는 수급 효과를 볼 수 있지만, 펀더멘털 모멘텀이 부족할 경우 장기적으로는 주가 하락 가능성이 높다. 따라서 단기 수급보다는 해당 종목들의 업황 및 펀더멘털 모멘텀을 살펴보는 것이 더 중요하다.

유럽연합(EU)의 이산화탄소 배출 규제 강화에도 전기차 수요 회복 가능성에 대한 의문이 제기되며 2차전지주가 급락했습니다. EU 규제가 전기차 수요 증가로 이어질지는 불확실하며, 독일의 세액공제 규모도 예상보다 작아 기대감이 낮아졌습니다. 다만, 11월부터 중국산 전기차 관세 부과 등 국내 업체에 유리한 요인도 존재합니다.