조선 3사의 동반 흑자 전환으로 '조선 메카' 거제의 경제 시장 분위기가 달아오르고 있다. 특히, 거제 대장주로 꼽히는 'e편한세상 거제 유로스카이'는 조선업 호황에 따른 기대감으로 준공 후 99㎡ 타입 입주권이 7억원대에 실거래 되며 거제 아파트 시장에 7억 시대를 열었다. 거제 빅아일랜드 개발과 함께 조선업 호황 지속은 'e편한세상 거제 유로스카이'의 가치 상승을 더욱 촉진할 것으로 예상된다.

블록딜 사전공시 의무제 시행을 앞두고, 주요 주주들이 블록딜을 통한 지분 매각을 서두르면서 주가 급락 사례가 잇따르고 있다. 엔켐, 에코프로머티리얼즈, HD현대중공업 등이 대표적인 예시다. 블록딜은 회사의 '기습' 공시로 일반 투자자들에게 주가 급락을 야기할 수 있다는 문제점을 안고 있다. 하지만 블록딜 사전공시 의무제 시행으로 투자자들은 블록딜 계획을 미리 알 수 있게 되어 투자 결정에 도움이 될 것으로 기대된다. 전문가들은 블록딜 사전공시 의무제가 시장 투명성을 강화하는 데 기여할 것으로 전망한다.

금리 인하와 미국 대선 등 하반기 증시 변수 속에서 증권사들은 이익 모멘텀이 중요하다고 강조하며 반도체, 자동차, 조선, 금융 등 4개 섹터를 유망하게 꼽았습니다. 특히 반도체는 실적 개선 기대감이 높고, 자동차는 밸류업 및 금리 인하 사이클 진입에 따른 업황 반등이 기대됩니다. 조선은 흑자 전환 후 수주 호황 지속, 미중 무역 갈등 반사 이익 기대도 있습니다. 금융은 밸류업과 외국인 수급 유입에 따른 성장 가능성이 높습니다.

금융위원회와 산업통상자원부는 조선 산업 경쟁력 강화를 위해 15조원 규모의 금융 지원을 발표했다. 5대 시중은행, 3개 지방은행, 4개 정책금융기관이 참여하며, 특히 5대 시중은행은 11년 만에 중형 조선사 RG 발급을 재개한다. 이는 국내 조선업의 수주 호황과 4년치 이상 일감 확보에 기인하며, 앞으로도 지속적인 수주 경쟁력 확보에 도움이 될 것으로 예상된다.

국내 대형 조선사들이 17년 만에 일제히 흑자전환에 성공하며 조선업은 ‘슈퍼사이클’에 진입했다. 5대 조선사는 LNG선 등 고부가가치 선박에서 강점을 보이며 향후 2~3년 이상 긍정적인 실적 기대. 특히 미·중 무역 갈등이 지속될 경우 조선업은 반사 이익을 볼 가능성이 높다. 신한자산운용은 국내 유일 조선업 집중투자형 ETF인 ‘SOL 조선TOP3플러스’를 출시했으며, 5대 조선사에 집중 투자하며 수혜를 기대.

올해 IPO 시장 과열 속 새내기주 대부분이 공모가를 하회하며 고전하고 있지만, 원자력, 조선, 화장품 등 업황 호조를 등에 업은 일부 기업은 오름세를 보이고 있다. 특히 원전 사업 비중이 높은 우진엔텍은 UAE 신규 원전 수주 기대감에 힘입어 공모가 대비 627% 급등했고, 조선업 호황과 친환경 사업 진출로 주목받는 현대힘스는 공모가 대비 두 배 가까이 상승했다. 또한, 홈 뷰티 디바이스 기업 에이피알은 화장품주 훈풍에 힘입어 공모가 대비 48% 넘게 상승했다.

미 연준의 금리 인상에도 불구하고 5월 CPI가 예상보다 낮게 나오면서 시장의 위험선호 심리가 지속되고 있다. 코스피는 이러한 분위기에 힘입어 장 초반 2,760선을 탈환했으며, 삼성전자와 SK하이닉스 등 대형주가 상승을 주도했다. 미국 증시의 강세와 더불어 코스피 소외 현상 해소 기대감이 커지면서 앞으로도 코스피 상승세가 이어질 가능성이 높다.

내달 24일부터 시행되는 블록딜 사전 공시 의무화를 앞두고 기업들이 선제적으로 블록딜을 진행하며 주가 하락 우려가 커지고 있다. 블록딜 공시 이후 대량 매물 출회 가능성에 대한 불안감으로 투자자들은 블록딜 대상 종목에 대한 주의를 기울여야 한다. 특히 LG에너지솔루션, SK그룹 바이오 계열사, 카카오 계열사 등은 향후 블록딜 가능성이 높아 주가 변동성이 커질 수 있다.

조선주는 최근 방산 테마와 연관된 종목 중심으로 선별적인 상승세를 보이고 있다. 특히 한화오션은 호주 방산업체 인수 추진 이슈로, HD현대미포는 MR탱커 수주 모멘텀으로 주가 상승을 이끌고 있다. 반면 HD현대중공업은 밸류에이션 부담과 지주사 블록딜 영향으로 조정을 받고 있다. 삼성중공업은 방산업과의 연관성이 적어 주가 열기가 잠잠한 편이다. 증권가는 조선 3사의 올해 동반 흑자 달성 가능성에 대한 기대감을 높이며 목표주가를 상향 조정하고 있다. 하반기에는 실적 턴어라운드가 가시화될 것으로 예상되며, 이익 상승률이 주가에 선반영되지 않아 이익 확인 시 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망된다.

조선주는 실적 개선 기대감에도 불구하고 주가는 방산과의 연관성에 따라 희비가 엇갈리고 있다. HD현대중공업과 삼성중공업은 방산 연관성이 낮아 주가 흐름이 잠잠한 반면, 한화오션은 호주 방산업체 인수 추진 등으로 주가 상승세를 보이고 있다. HD현대미포는 MR탱커 수주 모멘텀으로 주가가 반등하고 있다. 증권가는 조선 3사가 올해 동반 흑자를 달성하며 실적 개선이 예상되어 조선주에 대한 긍정적인 전망을 유지하고 있다.

지난 한 달(5월 13일~6월 10일) 외국인과 기관의 순매수 상위 종목인 알테오젠과 현대차는 높은 수익률을 기록했다. 알테오젠은 키트루다 SC 제형 독점 계약 소식에 힘입어 53% 상승했고, 현대차는 수소차 밸류체인과 주주환원 확대 기대감에 9% 올랐다. 반면 개인은 알테오젠과 현대차를 순매도하며 엇갈린 투자 행보를 보였다. 개인 순매수 상위 종목인 삼성전자와 네이버는 각각 3%와 7% 하락하며 부진했다.

HD현대중공업이 미국 함정 유지보수·정비(MRO) 시장 진출을 본격화하며 주가 상승 기대감을 높이고 있다. 미국선급협회(ABS)와의 협력 강화를 통해 MRO 시장 선점을 노리고 있으며, 향후 함정 건조 사업 수주 가능성도 커질 것으로 예상된다. 특히 미국 현지 조선소인 필리조선소와의 협력을 통해 미국 연안무역법(Jones Act) 규제를 우회하고 시장 진출을 가속화할 것으로 전망된다.

NH투자증권이 HD현대그룹과 함께 25~26일 경영진 간담회를 개최, 기관 투자자와의 소통을 강화하며 밸류업에 박차를 가한다. HD현대그룹 계열사 CFO와 CMO들이 참석하여 대내외 환경과 하반기 영업 전망 등을 공유하고, 질의응답 시간도 갖는다. 이는 기업의 C레벨과 기관 투자자의 만남을 통해 시장에서 가치를 제대로 인정받고 '코리아 디스카운트'를 해소하려는 전략이다. NH투자증권은 올해 HD현대그룹 회사채 발행을 주관했으며, 이번 간담회를 통해 HD현대그룹의 성장 가능성을 부각하고 투자 심리를 개선할 것으로 예상된다.

미국 국채 금리 상승과 삼성전자 노조 파업에도 불구하고 2분기 기업 실적 전망이 견조하여 코스피 지수는 2800 돌파 가능성이 높아졌다. 특히 산업재, IT, 커뮤니케이션 서비스 업종의 실적 개선이 기대된다. 금리 안정세는 그동안 소외되었던 성장주들의 상승을 이끌 수 있다. 다만 금리 인상 불확실성은 여전히 존재하며, 투자 시 유의해야 한다.

NH투자증권은 하반기 코스피 예상치를 2500~3100으로 제시하며 긍정적인 전망을 내놓았다. 1분기 기업들의 호실적에 이어 2분기에도 실적 모멘텀이 지속될 것으로 예상되며, 특히 반도체 업황 개선과 AI 관련 투자 확대가 주가 상승을 견인할 것으로 분석했다. 다만, 원·달러 환율 및 유가 안정이 전제되어야 한다는 점을 강조했다. 미국 연준의 금리 인하 기대감도 있지만, 소비자물가지수와 고용 지표가 관건이 될 것으로 보인다.