혼몰

PF 유동화시장에서 불황형 순상환 기조가 지속되면서 유동화증권 잔액이 감소하고 있다. PF 부실 사업장에 대한 구조조정 우려가 커지면서 차환보다는 현금 상환이 늘고 있다. 금융당국의 PF 사업장 정리 촉구로 부실 사업장 손실이 가시화될 가능성이 높아지면서 건설 및 부동산 업체들은 불확실성에 직면하고 있다.

상장 리츠는 자산 유동화 수요 증가로 성장 전망이 밝지만, 대형 리츠 부재로 규모의 경제 실현이 과제다. 시총 1조원 돌파를 통해 조달 비용 절감, 우량 자산 확보 기회 확대가 필요하다. 투자자 유치를 위한 IR, 주주환원 정책, 주가 관리가 중요하며, 투명한 정보 공개를 통해 리츠 시장 성장을 촉진해야 한다. 다변화된 자산 포트폴리오를 통해 수익 창출 기회를 넓힐 수 있으며, 투자자는 리츠의 포트폴리오를 꼼꼼히 확인해야 한다.

금리 인하로 리츠 투자 심리가 개선되면서 월배당 리츠 ETF 시장 경쟁이 치열해지고 있습니다. 미래에셋자산운용의 TIGER 리츠부동산인프라 ETF가 시장 선점 효과로 선두를 유지하는 가운데, 삼성자산운용의 KODEX 한국부동산리츠인프라 ETF는 저비용과 차별화된 포트폴리오로 추격하고 있습니다. TIGER ETF는 맥쿼리인프라, SK리츠 등에 집중 투자하여 높은 배당 수익률을 제공하는 반면, KODEX ETF는 맥쿼리인프라 비중을 높여 안정성을 강화했습니다. 두 ETF 모두 국내 인프라와 리츠에 분산 투자하여 안정적인 수익을 추구하는 투자자들에게 매력적인 투자 대상이며, 향후 시장 경쟁 심화는 투자자들에게 더 많은 선택지를 제공할 것으로 예상됩니다.

금리 인하로 리츠 투자심리가 살아나면서 국내 리츠 ETF 시장 경쟁이 달아오르고 있다. 미래에셋자산운용의 TIGER 리츠부동산인프라 ETF가 시장 선점 효과를 누리며 1위를 지키고 있지만, 삼성자산운용의 KODEX 한국부동산리츠인프라 ETF가 저비용과 차별화된 포트폴리오로 빠르게 추격하고 있다. KODEX는 인프라 주 비중을 높여 안정성을 강조하며, TIGER는 맥쿼리인프라와 SK리츠 등 대표적인 리츠에 분산 투자하여 성장 가능성을 높였다. 두 ETF 모두 월배당을 지급하며 연간 6% 이상의 기대 분배율을 제시하고 있다. 앞으로 국내 리츠 시장 성장에 따라 두 ETF의 경쟁은 더욱 치열해질 전망이며, 투자자들은 각 ETF의 특징을 고려하여 투자 전략을 세울 필요가 있다.

제이알글로벌리츠가 벨기에 브뤼셀 파이낸스 타워의 리파이낸싱으로 인한 금융 비용 증가로 배당 감소를 예고하며 주가가 급락했습니다. 소액주주들은 배당 감소와 주가 하락에 대한 불만을 표출하며 제이알투자운용에 강력한 항의를 하고 있습니다. 특히 소액주주들은 신주 발행 유상증자나 CB 발행에 대한 반대 입장을 분명히 하며 주주가치 제고를 위한 구체적인 계획을 요구하고 있습니다.

ESR켄달스퀘어리츠 주가가 52주 신고가를 기록하며 급등하고 있다. 이는 임대율 100% 유지, 높은 이익체력, 미국의 기준금리 인하 전망 등이 주가 상승을 견인하고 있기 때문이다. 특히 높은 임대율은 물류센터 공급 과잉 속에서도 돋보이는 경쟁력으로 평가된다. 증권가에서는 ESR켄달스퀘어리츠의 우수한 포트폴리오와 금리 인하 기대감, 물류센터 시장 바닥 확인 가능성을 언급하며 긍정적인 전망을 내놓고 있다.

미국 8월 고용지표 부진 등으로 경기 둔화 우려가 커지면서 증시 변동성이 확대되고 있다. 이에 따라 주가 변동성이 낮은 로볼(low volatility) ETF가 주목받고 있다. 'TIGER 로우볼' ETF는 코스피 지수 하락에도 불구하고 플러스 수익률을 기록하며 시장을 아웃퍼폼했다. 경기방어주와 업종 대표주 위주로 구성된 ETF도 상대적으로 양호한 성적을 보였다. 특히, 'RISE 컨택트대표' ETF는 항공운수, 호텔, 백화점 등 경기 민감 업종에 투자하며 변동성을 낮췄다. 또한, '에셋플러스 코리아플랫폼액티브' ETF는 각 업종 1등 기업에 투자하는 전략으로 안정적인 수익률을 기대할 수 있다.

미국 연준의 금리 인하 가능성이 높아짐에 따라 리츠와 채권 ETF에 자금이 몰리고 있다. 리츠는 금리 인하 시 자금 조달 비용이 감소하여 수익률이 개선되며, 채권은 금리 하락 시 가격이 상승하여 자본 차익을 기대할 수 있다. 특히, 배당 수익률이 높은 리츠와 월 배당 채권 ETF에 대한 투자 수요가 증가하고 있다. 7월 말 금리 인하 기대감이 고조되며 리츠 관련 주가 상승했지만, 경기 침체 우려로 주가가 하락했다. 최근 연준의 금리 인하 가능성 제기로 리츠 ETF에 자금이 유입되며 다시 반등세를 보이고 있다. 국내 소비자물가 상승률 둔화로 국내 금리 인하 가능성도 높아지고 있다.

미국 금리 인하 가능성이 높아지면서 리츠(REITs)가 주목받고 있다. 리츠는 금리 인하 시 자산가치 상승과 비용 감소라는 두 가지 효과를 누릴 수 있다. 특히 데이터센터와 헬스케어 리츠는 높은 성장성과 안정적인 수익 창출 가능성으로 투자 매력이 높다. 데이터센터는 빅테크 기업들의 지속적인 투자로 초과수요 상태를 유지하며 성장세가 지속될 전망이다. 헬스케어 리츠는 인구 고령화와 의료 서비스 수요 증가에 힘입어 안정적인 배당 수익을 제공할 것으로 예상된다.

미국 금리 인하 가능성과 정부의 리츠 활성화 정책에 힘입어 리츠 ETF에 자금이 몰리고 있다. 금리 인하 시 부동산 시장 경기 회복 기대감이 커지면서 리츠 투자 매력도가 높아지고 있다. KRX 리츠 TOP10 지수는 올해 초 대비 10% 상승하며 리츠 시장의 회복세를 보여주고 있다. 리츠 배당확대법 시행 등 정부 정책도 리츠 시장 활성화에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상된다.

미국 연준의 9월 금리 인하 시사로 상장리츠가 주목받고 있다. 금리 하락은 리츠의 자금 조달 비용 감소로 이어져 이익 증가와 배당 확대를 기대할 수 있다. 특히 올해 초부터 KRX 리츠 TOP 10 지수는 10% 이상 상승했으며, '블랙 먼데이'에도 시장 대비 하락폭이 적었다. 다만 리츠는 주식과 부동산의 리스크를 모두 가지고 있어 부동산 시장 악화 시 수익률 하락 가능성이 존재한다.

미국 금리 인하 기대감이 커지면서 리츠(REITs) 주가가 상승세를 보이고 있다. 특히 최근 한 달간 KRX 리츠 TOP 10 지수는 3.59% 상승하며 코스피 지수 수익률(-1.53%)을 크게 웃돌았다. 금리 하락은 리츠의 자금 조달 비용 감소로 이어져 수익률을 높이는 데 유리하게 작용한다. 리츠 업계는 신규 자산 편입을 통해 외형 확장과 배당 성장을 추진하고 있으며, 투자 심리 개선으로 상장 리츠 ETF로 자금 유입도 활발하다.

미국 금리 인하 전망과 리츠 배당 확대법 개정안으로 국내 리츠 시장이 활기를 띠고 있다. 금리 하락은 리츠의 자금 조달 비용을 줄여 수익률 상승 가능성을 높이며, 배당 확대법은 배당 한도를 늘려 투자 매력을 더한다. 특히 상장 리츠는 연 7.4%의 높은 배당 수익률을 자랑하며, 월배당 ETF 상품도 속속 등장하고 있어 안정적인 수익과 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 주목받고 있다. 국내 리츠는 해외에 비해 오피스 공실률이 낮아 상대적으로 안정적인 투자처로 인식되고 있다.

미국의 9월 금리인하 기대감이 높아지면서 외국인 투자자들이 리츠에 집중 투자하고 있다. 트럼프 변수에도 불구하고, 증권가는 연준의 9월 금리인하 가능성을 높게 보고 있다. 외국인들은 코스피 시장에서 대규모 순매도를 기록하고 있지만, 리츠는 예외적으로 매수세를 보이고 있다. 특히 마스턴프리미어리츠, 제이알글로벌리츠, 신한알파리츠 등이 외국인 순매수를 기록하며 주가 상승세를 보이고 있다. 이는 외국인들이 금리 인하 시대에 리츠를 안전자산으로 인식하고 있다는 것을 의미한다.

미국 금리 인하 기대감이 커지면서 국내 리츠와 리츠 ETF가 상승세를 보이고 있다. 금리 하락은 리츠의 신규 자산 편입을 용이하게 만들고 임대 수익률 상승으로 이어져 높은 배당 수익을 기대할 수 있기 때문이다. 특히 SK리츠, ESR켄달스퀘어리츠, 롯데리츠 등은 최근 한 달 새 5% 이상 상승하며 높은 성장세를 보였다. 일부 리츠는 외형 확장을 위해 적극적으로 빌딩 매입에 나서고 있어 투자자들의 관심을 끌고 있다. 다만, 해외 부동산을 기초 자산으로 하는 일부 리츠는 주가가 부진한 상황이므로 투자 시 유의해야 한다.