혼몰

PF 유동화시장에서 불황형 순상환 기조가 지속되면서 유동화증권 잔액이 감소하고 있다. PF 부실 사업장에 대한 구조조정 우려가 커지면서 차환보다는 현금 상환이 늘고 있다. 금융당국의 PF 사업장 정리 촉구로 부실 사업장 손실이 가시화될 가능성이 높아지면서 건설 및 부동산 업체들은 불확실성에 직면하고 있다.

상장 리츠는 자산 유동화 수요 증가로 성장 전망이 밝지만, 대형 리츠 부재로 규모의 경제 실현이 과제다. 시총 1조원 돌파를 통해 조달 비용 절감, 우량 자산 확보 기회 확대가 필요하다. 투자자 유치를 위한 IR, 주주환원 정책, 주가 관리가 중요하며, 투명한 정보 공개를 통해 리츠 시장 성장을 촉진해야 한다. 다변화된 자산 포트폴리오를 통해 수익 창출 기회를 넓힐 수 있으며, 투자자는 리츠의 포트폴리오를 꼼꼼히 확인해야 한다.

맥쿼리인프라가 유상증자를 실시하며 확정 발행가액이 주당 1만1430원으로 결정되었습니다. 이는 기존 주가 대비 높은 수준으로, 시장에서는 유상증자 자금 조달 목적과 향후 사업 전략에 대한 관심이 집중되고 있습니다. 특히, 맥쿼리자산운용이 해당 내용을 기재 정정한 증권신고서를 금융감독원에 제출했다는 점은 투자자들의 주목을 끌고 있으며, 주가 향방에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

금리 인하로 리츠 투자 심리가 개선되면서 월배당 리츠 ETF 시장 경쟁이 치열해지고 있습니다. 미래에셋자산운용의 TIGER 리츠부동산인프라 ETF가 시장 선점 효과로 선두를 유지하는 가운데, 삼성자산운용의 KODEX 한국부동산리츠인프라 ETF는 저비용과 차별화된 포트폴리오로 추격하고 있습니다. TIGER ETF는 맥쿼리인프라, SK리츠 등에 집중 투자하여 높은 배당 수익률을 제공하는 반면, KODEX ETF는 맥쿼리인프라 비중을 높여 안정성을 강화했습니다. 두 ETF 모두 국내 인프라와 리츠에 분산 투자하여 안정적인 수익을 추구하는 투자자들에게 매력적인 투자 대상이며, 향후 시장 경쟁 심화는 투자자들에게 더 많은 선택지를 제공할 것으로 예상됩니다.

금리 인하로 리츠 투자심리가 살아나면서 국내 리츠 ETF 시장 경쟁이 달아오르고 있다. 미래에셋자산운용의 TIGER 리츠부동산인프라 ETF가 시장 선점 효과를 누리며 1위를 지키고 있지만, 삼성자산운용의 KODEX 한국부동산리츠인프라 ETF가 저비용과 차별화된 포트폴리오로 빠르게 추격하고 있다. KODEX는 인프라 주 비중을 높여 안정성을 강조하며, TIGER는 맥쿼리인프라와 SK리츠 등 대표적인 리츠에 분산 투자하여 성장 가능성을 높였다. 두 ETF 모두 월배당을 지급하며 연간 6% 이상의 기대 분배율을 제시하고 있다. 앞으로 국내 리츠 시장 성장에 따라 두 ETF의 경쟁은 더욱 치열해질 전망이며, 투자자들은 각 ETF의 특징을 고려하여 투자 전략을 세울 필요가 있다.

신세계프라퍼티 자회사 신세계프라퍼티투자운용이 스타필드 하남을 기초자산으로 하는 ‘신세계스타리츠’로 리츠 시장에 진출한다. 다음달 중 국토교통부에 영업인가를 신청하고 내년 상장을 목표로 한다. 신세계프라퍼티가 보유한 스타필드 하남 지분 51%를 매입하며, 신세계그룹 우량 리테일몰을 기초자산으로 하는 1호 스폰서 리츠다. 신세계프라퍼티는 책임운영관리를 위해 리츠 보통주에 재투자할 계획이다. 리테일 자산의 투자주기 차이를 활용한 포트폴리오 다각화 효과를 기대하며, 향후 신세계프라퍼티가 보유한 우량 자산을 더 편입할 예정이다.

삼성증권의 ‘주식모으기’ 서비스가 고객들로부터 긍정적인 반응을 얻고 있으며, 특히 중개형 ISA와 연금저축 계좌를 통한 주식 및 ETF 모으기가 활발하게 진행되고 있다. 서비스 오픈 이후 국내에서는 삼성전자, 맥쿼리인프라, 현대차 우선주(현대차2우B)가 인기 종목으로 나타났으며, 해외 주식에서는 엔비디아, 리얼티인컴, 테슬라가 선호되고 있다. 향후 ‘요즘 가장 인기있는 모으기 주식’ 랭킹 서비스를 추가 제공할 예정이며, ‘주식모으기’를 비롯한 다양한 서비스를 통해 투자 편의성을 개선해 나갈 계획이다. 서비스 인기는 투자 열기를 반영하는 지표로 해석될 수 있으며, 관련 종목 주가에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 있다.

삼성증권의 '주식모으기' 서비스가 인기를 끌고 있는 가운데, 삼성전자와 엔비디아가 가장 인기 있는 종목으로 나타났다. 국내 종목으로는 맥쿼리인프라와 현대차 우선주가, 해외 종목으로는 리얼티인컴과 테슬라 등이 인기 종목에 이름을 올렸다. 이 서비스는 고객이 원하는 종목을 원하는 만큼 자동으로 모을 수 있도록 지원하며, 정기적인 자동 적립과 원하는 타이밍에 자동 매수가 가능하다. 삼성증권은 향후 '요즘 가장 인기있는 모으기 주식' 랭킹 서비스를 추가로 제공할 예정이다.

싱가포르 증시 대표 지수인 STI는 최근 금융위기 이후 최고치를 기록하며 13% 이상 상승했습니다. 특히 은행, 리츠, 통신 등 배당주가 강세를 보이며 투자자들에게 매력적인 투자처로 떠올랐습니다. 싱가포르 정부의 밸류업 노력과 낮은 금리, 안정적인 현금 흐름 등이 긍정적인 요인으로 작용했습니다. 국내 투자자들도 싱가포르 주식에 대한 관심이 높아지면서 순매수 규모가 1000억원을 돌파했고, 싱가포르 리츠 ETF도 최근 19% 상승했습니다.

코람코자산운용이 하이일드 펀드 설정, 기업투자본부 확대 개편 등을 통해 주식·채권 포트폴리오를 다각화하고 있다. 최근 출시한 3개 하이일드 펀드로 약 200억원의 신규 자금을 모집했으며, 향후 다양한 기업투자 상품을 출시할 계획이다. 특히 국내 상장리츠 투자 상품 라인업 확대 및 아시아 상장리츠 투자 신규 상품 출시 계획은 금리 인하 시대에 투자 매력도를 높일 것으로 예상된다.

미국 연준의 금리인하와 국내 금리인하 기대감이 커지면서 리츠가 주목받고 있다. 금리 인하는 리츠의 자산 편입 시 대출비용을 줄여 수익성을 높이며, 주식시장 변동성에 비해 상대적으로 안정적인 투자처로 평가된다. 특히, 유상증자를 통해 우량한 신규 자산을 확보하는 리츠는 투자 기회로 작용할 수 있다.

맥쿼리인프라가 하남 데이터센터 매입에 4230억원을 투입하기 위해 유상증자를 진행한다. 기존 주주는 10월 7~8일 구주주 청약에 참여할 수 있으며, 신주인수권을 보유하지 않은 투자자도 19일부터 25일까지 신주인수권을 매수해 청약에 참여할 수 있다. 맥쿼리인프라는 이번 유상증자로 확보한 자금을 하남 데이터센터 매입 외에도 동부간선도로 지하화 민간투자사업에 투입하고, 신규 투자에도 활용할 계획이다. 데이터센터 투자는 향후 성장 가능성이 높은 사업으로 평가되며, 유상증자를 통한 자금 확보가 맥쿼리인프라의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다.

미국 금리 인하 기대감과 대선 불확실성 속에서 미국 부동산 리츠 ETF가 안정적인 투자처로 주목받고 있습니다. 특히, 'TIGER 미국MSCI리츠(합성 H)', 'ACE 미국다우존스리츠(합성H)', 'KODEX 미국부동산리츠(H)' 등이 최근 3개월간 15% 이상의 높은 수익률을 기록하며 투자자들의 관심을 끌고 있습니다. 미국 대선 결과와 관계없이 리츠 ETF는 안정적인 수익을 제공할 것으로 예상되며, 특히 금리 하락 시 수익성이 개선되는 특징을 가지고 있습니다. 다만, 경기 침체 가능성을 고려하여 재무 구조가 탄탄한 대형 리츠에 투자하는 전략이 필요합니다.

미국 리츠 ETF가 최근 3개월간 금리 인하 기대와 월배당 매력으로 17.9% 급등하며 투자자들의 관심을 끌고 있다. 특히 미국 대선 결과와 상관없이 리츠 시장은 성장세를 이어갈 것으로 전망되지만, 경기 침체 가능성에 대비해 재무구조가 탄탄한 대형 리츠 중심으로 투자 전략을 세우는 것이 중요하다.

내년 7월부터 부동산 조각투자 상품 이익에 15.4% 배당소득세 부과, 리츠 대비 세금 불리. 리츠는 3년 이상 투자 시 5000만원까지 9.9% 세율 적용, ISA/IRP 활용 시 절세 가능. 조각투자는 특정 자산 가격 상승 확신 시 높은 수익 기대 가능, 리츠는 자산 다변화로 위험 분산. 리츠는 사무실, 상가 등 대형 자산, 조각투자는 소형 부동산 위주. 조각투자 위험은 자산 특성 이해 및 선별 투자로 극복 가능.