혼몰

PF 유동화시장에서 불황형 순상환 기조가 지속되면서 유동화증권 잔액이 감소하고 있다. PF 부실 사업장에 대한 구조조정 우려가 커지면서 차환보다는 현금 상환이 늘고 있다. 금융당국의 PF 사업장 정리 촉구로 부실 사업장 손실이 가시화될 가능성이 높아지면서 건설 및 부동산 업체들은 불확실성에 직면하고 있다.

미국 리츠 ETF가 최근 3개월간 금리 인하 기대와 월배당 매력으로 17.9% 급등하며 투자자들의 관심을 끌고 있다. 특히 미국 대선 결과와 상관없이 리츠 시장은 성장세를 이어갈 것으로 전망되지만, 경기 침체 가능성에 대비해 재무구조가 탄탄한 대형 리츠 중심으로 투자 전략을 세우는 것이 중요하다.

KODEX 한국부동산리츠인프라 ETF의 순자산이 1000억원을 돌파하며 투자자들의 관심을 받고 있습니다. 미국 기준 금리 인하 기대감이 커지면서 리츠 투자에 대한 선호도가 높아졌고, 특히 서울 시내 A급 프라임 오피스를 소유한 리츠의 임대료 수입 증가가 투자 매력도를 높이고 있습니다. 금리 인하로 인해 리츠들이 신규 자산 편입에 적극적으로 나설 것으로 예상되며, 이는 한국 상장 리츠 및 인프라 기업들의 성장성 향상에 기여할 것으로 기대됩니다. 또한, 월배당 투자에 대한 관심 증가와 9.9% 분리과세 혜택으로 연금계좌에서도 활용 가능한 매력적인 투자 상품으로 평가받고 있습니다.

미국 연준의 금리 인하 가능성이 리츠 시장에 활력을 불어넣고 있다. 금리 하락은 리츠의 자금 조달 비용을 줄여 수익성을 개선시키고, 특히 데이터센터와 헬스케어 부문은 성장성이 높아 투자 매력도가 더욱 커지고 있다. 공급 부족 속 수요 증가는 데이터센터와 헬스케어 리츠의 성장을 견인하며, 향후 꾸준한 수익 창출을 기대할 수 있다.

ACE 미국다우존스리츠 ETF가 리츠 ETF 중 최근 3개월 수익률 1위를 기록하며 주목받고 있다. 특히 이 상품은 이달부터 월 배당으로 전환, 투자자들의 관심을 더욱 집중시키고 있다. 미국 리츠 시장은 금리 인하 기대감에 빠르게 반등하고 있으며, 이 ETF는 꾸준한 배당과 절세 효과까지 누릴 수 있다는 점에서 매력적인 투자처로 떠올랐다. 다만 실적배당형 상품으로 원금 손실 가능성이 존재한다.

한국투자신탁운용의 ‘ACE 미국다우존스리츠(합성 H)’ ETF가 최근 3개월 11.19%의 수익률을 기록하며 리츠 ETF 중 가장 높은 성과를 보였다. 이는 Dow Jones US Real Estate Index를 기초지수로 미국 상장 리츠와 부동산 관련 회사 주식에 투자하는 상품의 특징과 최근 금리 인하에 따른 리츠 시장 반등, 월배당 전환 등이 복합적으로 작용한 결과로 분석된다. 특히 공모리츠 배당소득 분리과세 특례 연장은 투자 매력을 더욱 높이는 요인으로 작용할 전망이다.

미래에셋자산운용의 'TIGER 리츠부동산인프라 ETF'의 순자산이 5000억원을 돌파하며 국내 상장 리츠 ETF 중 최대 규모를 기록했습니다. 올해 7개월 만에 2000억원 가량 증가했으며, 개인 투자자들의 꾸준한 자금 유입이 이어지고 있습니다. 금리 인하에 따른 자본 조달 비용 감소와 리츠 활성화 정책 지원으로 리츠 시장 투자 환경 개선이 기대되며, 'TIGER 리츠부동산인프라 ETF'는 금리 인하에 따른 리츠 자산 가치 상승과 꾸준한 인컴수익을 동시에 추구할 수 있는 상품으로 주목받고 있습니다.

코람코자산신탁이 5000억원 규모의 코어오피스 투자 블라인드 펀드를 조성한다. 내년 1분기 목표로 자금을 모집하며, 서울 강남, 여의도, 광화문 등 주요 업무지구에 위치한 대형 오피스 빌딩에 투자할 계획이다. 코람코는 블라인드 펀드 조성을 위해 전담조직 신설 및 리츠2부문2본부에 2개 투자팀을 신설했다. 이는 코람코가 코어오피스 투자에 집중하고, 리츠 시장에서의 성장을 본격화하려는 의지를 보여준다. 삼성화재 본사 사옥 매각 이후 코어오피스 투자에 집중하는 전략을 통해 향후 실적 개선과 주가 상승에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상된다.

미국 연준의 9월 금리 인하 시사로 상장리츠가 주목받고 있다. 금리 하락은 리츠의 자금 조달 비용 감소로 이어져 이익 증가와 배당 확대를 기대할 수 있다. 특히 올해 초부터 KRX 리츠 TOP 10 지수는 10% 이상 상승했으며, '블랙 먼데이'에도 시장 대비 하락폭이 적었다. 다만 리츠는 주식과 부동산의 리스크를 모두 가지고 있어 부동산 시장 악화 시 수익률 하락 가능성이 존재한다.

코람코자산신탁이 5000억원 규모의 블라인드펀드를 신설하고, 윤장호 부사장을 책임 펀드매니저로 선임하며 코어오피스 투자 확대에 나선다. 윤 부사장은 지난 6년간 '더에셋' 투자를 성공적으로 이끌며 약 3000억원의 매각 차익을 달성한 바 있다. 코람코는 투자 실적을 바탕으로 앞으로도 고품질 코어오피스 자산 확보에 집중하며, 블라인드펀드를 통해 투자 효율을 극대화할 계획이다.

KODEX 부동산 리츠 ETF 3종의 순자산이 1000억원을 돌파하며 투자자들의 관심이 집중되고 있다. 특히 금리 인하 국면에서는 미국 리츠의 성과가 기대되며, 한국과 일본 리츠는 견고한 모습을 보일 것으로 예상된다. 월배당과 분리과세 혜택까지 더해져 꾸준한 현금흐름을 원하는 투자자들에게 매력적인 투자 수단으로 부각되고 있다.

글로벌 투자은행 UBS는 미국 리츠(REITs)가 금리 인하 기대감 속에 투자 매력이 높아졌다고 분석하며, 프로로지스와 알렉산드리아리얼에스테이트를 추천했습니다. 미국 리츠는 평균 4.2%의 배당수익률을 제공하며, 금리 인하 시 시세 차익까지 기대할 수 있습니다. 특히 프로로지스는 물류 리츠로, 올해 주가가 하락했지만 배당수익률은 3.4%에 달하며, 알렉산드리아리얼에스테이트는 연구실 및 과학 시설 임대 리츠로, 배당수익률은 4.4%입니다. UBS는 2025년부터 2030년까지 부동산 운영의 펀더멘털이 강화될 것으로 예상하며, 장기 투자 관점에서 우량 리츠에 투자할 것을 권고했습니다.

UBS는 미국 리츠 시장에 대한 투자 기회를 제시하며, 장기투자 관점에서 프로로지스와 알렉산드리아리얼에스테이트를 추천했습니다. 특히, 최근 고금리로 인해 부진했던 리츠 시장이 금리 인하 가능성과 함께 투자 매력도를 높이고 있으며, 안정적인 배당 수익을 제공하는 우량 리츠에 투자할 시기라고 판단했습니다. UBS가 추천한 프로로지스는 물류 리츠로 주가 하락에도 배당수익률이 3.4%에 달하며, 알렉산드리아리얼에스테이트는 연구실 및 과학 시설 임대 리츠로 주가 하락에도 배당수익률 4.4%를 기록하고 있습니다.

마스턴투자운용 지효진 이사가 글로벌 사모 대출 콘퍼런스인 PDI 서울 포럼에서 '주목받는 실물 자산 부채'를 주제로 발표하며 아시아 사모 대출 시장 성장세와 한국 상업용 부동산 시장에 대한 외국계 자산운용사들의 관심 증가를 언급했습니다. 특히 해외 부동산 리서치 전문가로서 향후 시장 전망과 과제를 제시하고, 포트폴리오 재편을 위한 신규 섹터 연구의 중요성을 강조했습니다. 이는 마스턴투자운용의 글로벌 시장 진출 및 투자 전략에 대한 시장 기대감을 높이는 요인으로 작용할 수 있습니다.