혼몰

PF 유동화시장에서 불황형 순상환 기조가 지속되면서 유동화증권 잔액이 감소하고 있다. PF 부실 사업장에 대한 구조조정 우려가 커지면서 차환보다는 현금 상환이 늘고 있다. 금융당국의 PF 사업장 정리 촉구로 부실 사업장 손실이 가시화될 가능성이 높아지면서 건설 및 부동산 업체들은 불확실성에 직면하고 있다.

다음달 4일부터 하이브, 알테오젠, LS ELECTRIC 등 투자자 관심 종목에서 개별주식 풋옵션과 콜옵션 거래 가능해진다. 코스피200 내 모든 종목이 선물시장에 등록되면서 주식선물 39종목, 주식옵션 6종목 신규 상장된다. 특히 삼성바이오로직스, 삼성생명 등 시가총액 상위 종목 옵션 거래 가능해지면서 시장 변동성 커질 것으로 예상된다. 올해 주식선물 일평균 거래대금은 전년 대비 46% 증가, 미결제약정은 1000만 계약 돌파하며 시장 활성화 추세 보인다.

바이든 행정부가 국가 안보를 이유로 일본제철의 US스틸 인수를 차단하기로 결정했습니다. 오는 11월 미국 대선을 앞두고 노동자 표심을 확보하려는 전략으로 풀이됩니다. 특히 US스틸 본사가 있는 펜실베이니아주는 대선에서 가장 중요한 경합주 중 하나로, 노동자 지지세가 승패를 좌우할 수 있습니다. 이번 결정은 미국 철강 산업 보호와 노동자 일자리 유지에 대한 바이든 행정부의 의지를 보여주는 것이지만, 동맹국 기업과의 무역 관계 악화 가능성도 제기됩니다.

미국과 중국 경기 둔화 우려 속에 중국 철강사들의 수익률이 2016년 이후 최저치를 기록하며 생산 감산에 나섰다. 이는 국내 철강주들의 수익 둔화로 이어져 포스코홀딩스, 현대제철 등 주가가 하락하고 있다. 중국 철강 가격 또한 2017년 1월 이후 최저치를 기록하며 국내 철강 업체들의 어려움이 가중되고 있다. 전문가들은 철강 가격 하락과 수요 부진이 지속될 것으로 예상하며 단기적으로 철강주들의 주가 하락 가능성이 높다고 분석한다.

미국 경기 침체 우려와 중국산 저가 철강재 수출 증가로 국내 철강株들이 줄줄이 신저가를 기록하고 있다. 중국 부동산 시장 침체로 내수 수요가 줄어든 중국 철강 업체들이 해외 시장에 저가로 제품을 판매하면서 국내 철강 업체들의 수익성이 악화될 우려가 커지고 있다. 특히 현대제철은 중국 업체들의 저가 후판 수출로 피해를 보고 있다며 반덤핑 제소를 진행하기도 했다. 철광석 가격도 연초 대비 30% 가까이 하락하며 철강 업체들의 실적 부담이 가중되고 있다.

세아베스틸지주가 2분기 연결 영업이익이 전년 동기 대비 21.5% 감소한 646억원을 기록하며 실적 부진을 보였다. 매출액과 순이익도 각각 12.4%, 1.1% 줄어든 9701억원, 473억원에 그쳤다. 이는 원자재 가격 상승과 수요 감소로 인한 것으로 분석된다. 이번 실적 발표는 투자 심리 위축으로 이어져 주가 하락 가능성이 높다.

코스피는 외국인과 기관의 동반 매수세에 0.18% 상승 마감하며 2866.09에 거래를 마쳤다. 도널드 트럼프 전 미국 대통령 관련주인 방산주와 가상자산주가 강세를 보였으며, 반도체, 자동차주도 지수 상승을 견인했다. 반면 이차전지주와 성장주, 친환경 에너지 관련주는 하락세를 나타냈다. 트럼프 전 대통령의 당선 가능성이 높아지면서 비트코인 가격이 상승한 것도 영향을 미쳤다.

DGB금융지주, iM뱅크, 동성제약 등 6개 기업의 ESG 등급이 하락하면서 투자자들의 관심이 집중되고 있다. 특히 iM뱅크의 경우, 증권계좌 불법개설 사건으로 지배구조 부문 등급이 'A'에서 'B+'로 떨어졌으며, DGB금융지주 역시 사회책임 부문 등급이 하락했다. 또한 동성제약은 최대주주이자 대표이사의 리베이트 혐의 유죄 판결로 지배구조 부문 등급이 'B'에서 'C'로 하락했다. 이러한 ESG 등급 하락은 투자자들에게 기업의 리스크를 보여주는 신호로 작용할 수 있으며, 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높다.

포스코홀딩스와 현대제철 등 국내 철강업체들이 글로벌 시황 부진과 원자재 가격 상승 등으로 상반기 영업이익 감소가 예상된다. 포스코홀딩스는 중국 부동산 침체와 국내 판매 부진으로 철강 부문에서 어려움을 겪고 있으며, 현대제철은 전방산업 부진으로 2분기 실적이 감소할 것으로 전망된다. 하지만, 하반기에는 중국 경기 부양책 강화와 건설업 철강재 수요 반등 가능성으로 실적 개선 기대감이 높아지고 있다.

사우디 정부의 재정난으로 네옴시티 사업 축소 가능성이 제기되면서 관련주들이 약세를 보이고 있다. 특히 현대건설과 삼성물산은 네옴시티 프로젝트의 '더 라인' 지하 터널 공사에 참여하고 있어 주가 하락 폭이 컸다. 삼성물산은 네옴과 모듈러 관련 합작 법인 설립을 추진 중이어서 사업 축소 가능성이 투자 심리에 영향을 미칠 수 있다. 건설뿐 아니라 철강, 우주항공, 에너지 등 다양한 분야에서 네옴시티 수주 관련 이슈가 투자 심리에 영향을 미칠 것으로 예상된다.

중국발 철강 공급 과잉 우려로 국내 철강주가 부진한 흐름을 이어가고 있다. 중국 건설업 부진으로 글로벌 철강 수요가 악화된 가운데 중국 철강 수출은 증가세를 보이며 국내 철강업체들의 설 자리가 줄어들고 있다. 국내 철강주는 저평가 업종 중에서도 유독 지지부진하며, 주요 철강주 대부분이 연초 대비 주가가 하락했다. 증권가는 중국의 부동산 정책 효과가 나타나면 하반기 후반부터 투심이 완만하게 개선될 것으로 전망한다.

중국 건설 부진과 철강 공급 과잉으로 국내 철강주 주가가 연초 대비 크게 하락하며 PBR이 0.49배까지 떨어졌다. 중국산 철강 수입 증가로 국내 철강업체들의 경쟁력이 위협받고 있으며, 투자 심리도 얼어붙었다. 증권가는 중국 부동산 정책 효과와 금리 인하 등이 나타나야 하반기 이후에나 투심이 개선될 것으로 전망한다.

2분기 국내 상장사 실적은 반도체와 화장품 기업이 이끌 것으로 예상되며, 특히 삼성전자와 SK하이닉스의 실적 개선이 두드러질 전망이다. 아모레퍼시픽을 비롯한 화장품 기업도 해외 인기에 힘입어 실적 상승이 기대된다. 반면, 2차전지와 금속·광물 관련 기업은 전기차 수요 감소와 리튬 가격 하락으로 실적 부진이 예상된다. LG에너지솔루션, 에코프로비엠, 포스코홀딩스 등이 대표적인 예시다.

2분기 국내 상장사 실적은 반도체 및 화장품 기업이 주도할 것으로 예상됩니다. 삼성전자와 SK하이닉스는 실적 개선으로 주가 상승이 기대되며, 아모레퍼시픽과 브이티 등 화장품 기업 또한 실적 호조에 힘입어 주가 상승이 예상됩니다. 반면, 2차전지와 금속·광물 관련 기업들은 전기차 수요 감소와 리튬 가격 하락 등의 영향으로 실적 악화가 예상되어 주가 하락 가능성이 높습니다.