혼몰

PF 유동화시장에서 불황형 순상환 기조가 지속되면서 유동화증권 잔액이 감소하고 있다. PF 부실 사업장에 대한 구조조정 우려가 커지면서 차환보다는 현금 상환이 늘고 있다. 금융당국의 PF 사업장 정리 촉구로 부실 사업장 손실이 가시화될 가능성이 높아지면서 건설 및 부동산 업체들은 불확실성에 직면하고 있다.

하나증권은 동국제강의 4분기 실적 개선을 전망하며 투자의견 매수와 목표주가 1만5000원을 유지했습니다. 건설 경기 부진에도 불구하고 4분기 봉형강 판매량이 증가하고 전력단가 하락으로 영업이익이 전분기 대비 29.5% 증가할 것으로 예상됩니다. 또한, 중간배당 실시로 배당 매력도 더해졌으며 올해 예상 배당 수익률은 7~8%에 달할 것으로 전망됩니다.

SG가 세아베스틸로부터 아스콘용 제강 슬래그를 독점 공급받는 계약을 체결하며 '에코스틸아스콘' 생산에 박차를 가한다. 에코스틸아스콘은 일반 아스콘 대비 제조원가가 낮고, 도로 포트홀 억제, 고수명, 고강도, 소음 및 미세먼지 저감 등의 장점을 지닌 친환경 제품이다. 최근 도로 포트홀 문제가 심각해지면서 에코스틸아스콘의 수요가 증가하고 있다. SG는 포스코와의 계약에 이어 세아베스틸과의 계약을 통해 안정적인 원자재 확보를 확보했으며, 향후 에코스틸아스콘 수요 증가에 대비해 추가적인 계약 체결을 추진할 것으로 보인다. 이는 SG의 매출 증대와 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다.

조 바이든 미국 행정부가 일본 신일철의 US 스틸 인수를 저지할 것이라는 소식에 US 스틸 주가가 17.47% 폭락했습니다. 미 정부는 미국의 산업 보호를 이유로 인수를 차단할 것으로 보이며, 특히 대선을 앞두고 US 스틸 인수는 정치적 쟁점으로 떠올랐습니다. US 스틸은 현금 부족으로 인수 무산 시 공장 폐쇄 가능성이 제기되고 있습니다.

SK증권은 일진전기를 전력 기기 내 최선호주로 제시하며 투자의견 '매수'와 목표주가 4만원을 유지했다. 2·4분기 매출액과 영업이익이 전년 동기 대비 각각 42.7%, 86.7% 증가하며 실적 개선세를 보였다. SK증권은 올해와 내년 영업이익으로 각각 980억원, 1400억원을 전망하며, 2025년 하반기부터 증설 효과가 본격화될 것으로 예상한다. 특히 수익성이 높은 중대형 전력기기 생산 증가와 전선사업부의 실적 개선 가능성도 긍정적으로 평가된다.

일진전기가 2분기 호실적을 기록하며 주목받고 있다. 매출액은 전년 대비 42.7% 증가한 4340억원, 영업이익은 86.7% 증가한 250억원을 기록했다. 특히 전선 사업부의 매출 증가와 고압전선 수출 증가가 실적 성장을 견인했다. SK증권은 충남 홍성군에 건설 중인 신규 공장이 2025년 하반기부터 실적 성장에 긍정적 영향을 줄 것으로 전망하며, 증설로 인한 증분 매출액은 약 4000억원 규모를 기대하고 있다. 또한 높은 수주잔고와 중대형 전력기기 생산의 수익성 개선, 전선 사업부의 실적 상승 가능성 등을 고려하여 일진전기를 전력기기 산업 내 최선호주로 제시하며 목표 주가 4만원을 유지했다.

세아제강지주가 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 55.6% 감소하며 실적 부진을 기록했다. 북미 강관 제품의 유통 재고 증가로 인한 강관 가격 하락이 주요 원인으로 꼽힌다. 다만, 하반기에는 해일&가샤 가스전 프로젝트, WEP 프로젝트 등 기존 수주의 매출 가시화와 고유가 기조 유지에 따른 시추 활동 증가로 미국 시장 강관 수요가 지속될 것으로 예상되어 실적 개선 가능성이 기대된다.

미국 경기 침체 우려와 중국산 저가 철강재 수출 증가로 국내 철강株들이 줄줄이 신저가를 기록하고 있다. 중국 부동산 시장 침체로 내수 수요가 줄어든 중국 철강 업체들이 해외 시장에 저가로 제품을 판매하면서 국내 철강 업체들의 수익성이 악화될 우려가 커지고 있다. 특히 현대제철은 중국 업체들의 저가 후판 수출로 피해를 보고 있다며 반덤핑 제소를 진행하기도 했다. 철광석 가격도 연초 대비 30% 가까이 하락하며 철강 업체들의 실적 부담이 가중되고 있다.

동국씨엠이 2분기 매출과 이익이 전 분기 대비 증가하며 실적 개선을 이뤘다. 고환율 환경 속 수출 확대와 럭스틸, 앱스틸 등 고부가 프리미엄 컬러강판 제품 중심의 영업 전략이 주효했다. 특히 컬러강판 비율을 48%까지 확대하며 수익성을 높였다. 지속가능경영보고서 발간을 통해 ESG 경영에도 적극적으로 대응하며 수출 경쟁력을 강화하고 있다. 'DK컬러 비전 2030'을 통해 본원 경쟁력 강화, 영업·판매방식 전환, 스마트팩토리 도입 등을 추진하며 지속 성장을 이어갈 전망이다. 이러한 실적 개선과 미래 성장 전략은 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다.

일진파워가 자회사 진천그린에너지의 주식 300만 2561주를 150억 1280만 5000원에 취득, 지분율을 80%로 확대했습니다. 이는 특수목적법인(SPC) 사업비 조달을 위한 증자 목적으로, 일진파워의 신규 사업 진출 및 성장 가능성에 대한 기대감을 높입니다. 특히, SPC 사업의 성공 여부는 향후 일진파워 주가에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

클리블랜드-클리프가 스텔코 홀딩스를 28억 달러에 인수한다는 소식에 주가가 상승할 가능성이 높다. 이번 인수는 클리블랜드-클리프의 실적 개선으로 이어질 것으로 예상되며, 특히 2024년과 2025년 주당 이익이 증가할 것으로 전망된다. 이는 스텔코의 저렴한 비용 구조를 활용하여 미국에서 새로운 공장을 짓는 것보다 효율적인 전략이기 때문이다. 또한, 이번 인수는 데이비드 맥콜 미국 철강 노동자(USW) 노조 국제 회장의 지지를 받아 4분기에 완료될 것으로 예상되어 안정적인 인수 과정을 기대할 수 있다.

중국발 철강 공급 과잉 우려로 국내 철강주가 부진한 흐름을 이어가고 있다. 중국 건설업 부진으로 글로벌 철강 수요가 악화된 가운데 중국 철강 수출은 증가세를 보이며 국내 철강업체들의 설 자리가 줄어들고 있다. 국내 철강주는 저평가 업종 중에서도 유독 지지부진하며, 주요 철강주 대부분이 연초 대비 주가가 하락했다. 증권가는 중국의 부동산 정책 효과가 나타나면 하반기 후반부터 투심이 완만하게 개선될 것으로 전망한다.