혼몰

PF 유동화시장에서 불황형 순상환 기조가 지속되면서 유동화증권 잔액이 감소하고 있다. PF 부실 사업장에 대한 구조조정 우려가 커지면서 차환보다는 현금 상환이 늘고 있다. 금융당국의 PF 사업장 정리 촉구로 부실 사업장 손실이 가시화될 가능성이 높아지면서 건설 및 부동산 업체들은 불확실성에 직면하고 있다.

글로벌 IB들이 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 비관적인 전망을 내놓으며 반도체 업종에 대한 우려가 커지고 있다. 맥쿼리는 삼성전자 목표주가를 절반 수준으로 낮추며 메모리 부문 수익성 악화를 예상했고, 모건스탠리 역시 SK하이닉스에 대해 ‘매도’ 의견을 제시하며 반도체 업종의 ‘겨울’을 전망했다. 특히 삼성전자는 외국인 매도세가 지속되며 6만원대까지 하락 가능성이 제기되고 있다. 국내 증권사들은 현재 주가가 저평가되어 있고 재고 소진 이후 업사이클 전환 가능성을 언급하며 투자의견은 유지하고 있지만, 메모리 반도체 수익성 둔화는 불가피할 것으로 보고 있다.

알멕이 미국 정부의 알루미늄 압출 제품에 대한 반덤핑 관세 조사에서 면제 판정을 받아 미국 시장 공략에 박차를 가할 것으로 예상된다. 특히 중국산 알루미늄에 376.85%의 폭탄 관세가 부과된 가운데, 알멕은 0% 관세율을 확보하며 경쟁력을 강화했다. 향후 미국향 알루미늄 압출재 선두기업으로 도약할 가능성이 높아지며, 매출 성장과 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망된다.

모건스탠리의 반도체 겨울론에도 불구하고 마이크론의 호실적이 반도체 업황에 대한 기대감을 회복시키며 SK하이닉스 주가가 급등했다. 마이크론은 4분기 매출이 시장 예상치를 뛰어넘는 77억 5000만 달러를 기록하며 실적 훈풍을 불어넣었다. SK하이닉스는 HBM3E 12단 제품 양산을 시작하며 3분기 6조 9000억 원의 영업이익을 기록할 것으로 전망된다. AI 성장성에 대한 우려는 지나치게 반영되었으며, SK하이닉스의 2025년 실적 개선에 대한 우려는 없을 것으로 예상된다.

금호에이치티가 국내 최초로 자율주행에 최적화된 마이크로 LED 헤드램프 개발에 나섰다. 정부 지원을 받아 3년간 30억원 규모의 국책과제를 수행하며 한국광기술원, 사피엔반도체 등과 협력한다. 이번 개발은 자율주행 시스템과 연동되는 초고해상도 스마트램프를 목표로 하며, 향후 고레벨 자율주행 자동차 상용화에 따른 고성능 스마트램프 수요 증가에 대비하는 전략이다. 특히 인도 완성차 기업에 제품 납품 계획은 해외 시장 진출 가능성을 높이며, 글로벌 자율주행 전장 시장에서 입지를 강화할 것으로 예상된다.

마이크론이 시장 예상치를 뛰어넘는 실적과 전망을 발표하면서 국내 반도체 주가가 급등했다. 특히 SK하이닉스는 8% 가까이 상승하며 '18닉스'에 한발짝 다가섰다. 마이크론은 지난 분기 매출이 77억 5000만 달러로 시장 예상치를 상회했으며, 주당 순익 또한 예상치를 웃돌았다. 이번 분기 매출 전망 또한 시장 예상치를 크게 넘어섰다. 마이크론의 실적 호조는 AI 수요 증가에 따른 데이터센터용 D램 매출 증가가 주요 원인으로 분석된다.

ASIC 디자인솔루션 전문기업 에이직랜드가 광주시, 조선대, 전남대와 AI 반도체 산업 생태계 조성을 위한 업무협약을 체결했습니다. 이 협약을 통해 에이직랜드는 광주 지역 청년 대상 반도체 전문 인력 양성 프로그램 운영, ASIC 설계 디자인하우스 일자리 창출 및 운영을 위한 광주광역시 R&D 센터 설립, 지역 반도체 기업들과 연계사업 추진 등을 진행할 예정입니다. 특히 향후 6년 간 100명 이상의 지역 인재를 채용할 계획으로, 지역 경제 활성화와 함께 회사의 성장 가능성을 높일 것으로 기대됩니다.

엔비디아의 급등과 나스닥 지수 상승에 힘입어 국내 반도체주가 강세를 나타냈다. 특히 삼성전자는 3분기 실적 우려에도 불구하고 저점 매수 전략이 유효하다는 평가가 나오면서 상승세를 보였다. AI 고점론이 일부 해소된 것도 반도체주 강세에 긍정적인 영향을 미친 것으로 분석된다.

엔비디아 주가가 8.15% 급등하며 120달러선에 다시 접근, 시가총액도 3조 달러 재진입에 한 발짝 다가섰다. 엔비디아 상승세에 힘입어 필라델피아 반도체 지수가 4.90% 상승했으며, TSMC, 브로드컴, AMD, 퀄컴 등 반도체 관련 종목들이 동반 상승했다. 이러한 엔비디아의 상승세는 나스닥 지수를 2.17% 상승시키는 데 힘을 보탰으며, S&P 500 지수와 다우 지수도 각각 1.07%, 0.31% 상승했다.

엔비디아의 주가 급등은 AI 기술 발전과 반도체 산업의 중요성을 보여줍니다. 맥킨지 보고서는 한국 반도체 산업의 지속 성장을 전망하며, AI 관련 업체들의 투자 증가로 반도체 수요가 늘어날 것으로 예상됩니다. PEF는 반도체 벨류체인에 투자 기회를 발견하고 있으며, 특히 설비 투자 리스크를 줄이는 안정적인 투자를 선호합니다. 가스 관련 투자와 같이, PEF는 변동성을 줄이면서 성장의 과실을 누릴 수 있는 전략을 통해 코로나 이후 격변기에 포트폴리오를 조정하는 기업들에게 시사점을 제공합니다.

서울반도체가 2분기 흑자전환에 성공하며 실적 개선세를 보였지만, LED 업황 장기 불황 지속으로 투자 매력도는 낮아졌다는 분석이 나왔다. 하나증권은 목표 주가를 1만6000원에서 1만4000원으로 하향 조정했지만, 흑자 전환과 자동차·IT 매출 성장 가능성을 고려해 투자의견은 '매수'를 유지했다. 특히 자동차 외부 조명 중심으로 견조한 수요가 지속되고 있어 하반기에도 흑자 기조가 이어질 것으로 예상되며, 와이캅(Wicop) 매출 성장은 이익률 향상에 긍정적 영향을 줄 것으로 전망된다.

하나증권은 서울반도체의 2분기 실적이 시장 기대치를 상회하며 2년 만에 흑자 전환했지만, LED 업황 장기 불황으로 인해 본격적인 실적 회복은 어려울 것으로 전망했습니다. 자동차 매출 증가는 긍정적이지만, 전체적인 외형 성장을 이끌 새로운 동력이 필요하다고 지적했습니다. 이에 따라 투자의견은 '매수'를 유지했지만, 목표주가는 1만6000원에서 1만4000원으로 하향 조정했습니다.

하나증권은 서울반도체의 목표주가를 1만6000원에서 1만4000원으로 하향 조정했습니다. 자동차향 매출 증가는 긍정적이나 전사 외형 성장을 견인할 새로운 동력이 필요하다고 분석했습니다. 2분기 실적은 컨센서스를 상회하며 흑자 전환했지만, 3분기에는 영업손실이 예상됩니다. 하반기에는 흑자 기조 유지될 것으로 전망되지만, 업황 자체가 매출 규모를 의미있게 성장시킬 수 있는 환경은 아니라고 판단됩니다.

엔비디아 실적 발표를 앞두고 국내 반도체주들이 관망세 속에 부진을 겪고 있습니다. 특히 SK하이닉스는 외국인 투자자들의 3거래일 연속 매도세로 주가가 8.42% 하락했습니다. 이는 엔비디아의 실적 가이던스가 향후 반도체 수요 전망에 중요한 영향을 미칠 것으로 예상되기 때문입니다. 다음 주 발표될 엔비디아 실적 가이던스는 SK하이닉스를 비롯한 반도체주들의 주가 향방을 결정할 중요한 분수령이 될 전망입니다.

중국 상하이시가 반도체 산업 투자 펀드에 69억 위안(약 1조 3천억원)을 추가 투자하며 반도체 기술 자립에 박차를 가하고 있다. 미국의 수출 규제로 인해 첨단 기술 확보에 어려움을 겪는 상황에서, 상하이는 자국 기술 개발에 집중 투자하며 반도체 산업 경쟁력 강화에 나섰다. 이는 중국 정부가 반도체 산업 성장을 위한 전폭적인 지원을 아끼지 않고 있음을 시사한다. 특히, 2022년 대비 35% 증가한 정부 보조금 지급은 중국 반도체 기업들의 경쟁력 강화에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다.