혼몰

PF 유동화시장에서 불황형 순상환 기조가 지속되면서 유동화증권 잔액이 감소하고 있다. PF 부실 사업장에 대한 구조조정 우려가 커지면서 차환보다는 현금 상환이 늘고 있다. 금융당국의 PF 사업장 정리 촉구로 부실 사업장 손실이 가시화될 가능성이 높아지면서 건설 및 부동산 업체들은 불확실성에 직면하고 있다.

퀄컴이 인텔 인수를 추진하면서 반도체 업계에 큰 파장이 일고 있다. 인텔은 실적 부진으로 어려움을 겪고 있으며, 핵심 사업인 CPU 부문에서 AMD에 추격을 허용하는 등 경쟁력이 약화됐다. 퀄컴은 인수를 통해 인텔의 CPU 사업을 확보하고, 모바일 칩 시장에서의 지배력을 강화하려는 것으로 분석된다. 인텔이 긍정적인 반응을 보이고 있지만, 실제 거래 성사까지는 경쟁당국의 기업결합 심사 등 넘어야 할 산이 많다. 이번 인수 추진 소식에 퀄컴 주가는 하락하고, 인텔 주가는 상승했다.

유진투자증권은 선익시스템의 3, 4분기 실적 부진에도 불구하고 4분기에는 분기 사상 최고 매출을 기록하며 실적 개선이 전망된다고 밝혔다. 특히 중국 패널 업체 Lakeside 향 마이크로 OLED(OLEDoS) 디스플레이 양산용 증작장비 공급이 주요 성장 동력으로 작용할 것으로 예상된다. 내년에는 8.6G OLED 투자 확대에 따른 수혜로 2.5배 성장이 예상되며, 글로벌 디스플레이 패널 제조 기업들의 6.5G, 8.6G 추가 투자가 선익시스템의 중장기 성장에 긍정적일 것으로 전망된다.

미국 연준의 기준금리 인하에도 불구하고 경기침체 우려 지속되면서 뉴욕 증시가 하락 마감, 코스피는 외국인 매도세에 2550대로 떨어졌다. 특히 반도체 주식의 하락세가 두드러졌으며, SK하이닉스는 10.20% 하락했다. 삼성바이오로직스 등 일부 종목은 상승세를 보였지만, 전반적으로 코스피는 하락 마감했다.

애플 아이폰 16 시리즈의 사전 예약 수요가 부진하면서 국내 부품 업체들의 투자심리가 단기적으로 악화될 가능성이 제기됐다. NH투자증권은 미국의 소비 심리 악화와 제한적인 AI 기능이 아이폰 16의 부진한 수요 원인으로 분석했다. 특히 화웨이의 반도체 공급 부족에 따른 출하량 감소로 중국 스마트폰향 부품 주문 감소 우려가 확대되고 있는 가운데 아이폰 수요 부진은 글로벌 IT 업황에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다. 이에 따라 LG이노텍, 비에이치 등 국내 애플 관련 부품 업체들의 센티먼트도 단기적으로 악화될 가능성이 존재한다.

미 증시 강세에도 불구하고 추석 연휴를 앞두고 투자 심리가 위축될 수 있다는 우려가 제기된다. 특히 9월 FOMC에서 기준금리 인하 폭에 대한 관심이 집중되고 있으며, 연휴 기간 중인 17~18일(현지시간) 발표되는 결과가 국내 증시에 큰 영향을 미칠 것으로 예상된다. 전날 코스피 지수는 미 증시 강세와 반도체, 2차전지 등 주요 업종의 상승세에 힘입어 2.34% 상승하며 2570 대에 복귀했다. 반면, 코스닥 시장은 3.05% 상승했지만, 연휴를 앞두고 투자자들의 포지션 축소 가능성이 제기되고 있다.

엔비디아의 8% 급등이 AI 수요 자신감을 반영하며 HBM 관련주를 견인했다. SK하이닉스, 한미반도체, 하나마이크론 등이 강세를 보이며 코스피 상승을 이끌었다. '해리스 트레이드'로 급등했던 LG에너지솔루션, 포스코홀딩스, LG화학 등 2차전지주와 현대차, 기아 등 자동차주도 동반 상승했다. 코스닥 시장에서는 리노공업, 이오테크닉스, HPSP 등 반도체 관련 종목들이 급등하며 지수 상승을 견인했다. 엔켐, 에코프로 등 2차전지주와 리가켐바이오, 셀트리온제약, 에스티팜 등 제약·바이오주도 강세를 보였다.

12일 코스피는 대형 반도체주의 반등에 힘입어 장중 1%대 강세를 기록하며 2561.12에 마감했다. 엔비디아가 AI 수요 자신감을 바탕으로 8% 급등하면서 HBM 관련주인 SK하이닉스, 한미반도체, 하나마이크론 등이 큰 폭으로 상승했다. 2차전지주인 LG에너지솔루션, 포스코홀딩스, LG화학도 전날 '해리스 트레이드'로 급등했던 여세를 이어갔다. 현대차, 기아 등 자동차주도 상승세를 보였다. 코스닥 지수는 24.07포인트(2.38%) 상승한 733.49에 마감했다. 리노공업, 이오테크닉스, HPSP 등 반도체 관련 종목이 급등했고, 엔켐, 에코프로 등 2차전지주도 강세를 보였다.

미국 정부의 엔비디아 AI 칩 수출 허용 검토와 젠슨 황 CEO의 '강력한 수요' 발언으로 엔비디아 주가가 급등하며 국내 반도체주도 동반 상승세를 보였다. 특히 삼성전자와 SK하이닉스는 엔비디아 밸류체인에 속하며 수혜를 입었다. 증권가에서는 반도체 업황에 대한 우려 확산에도 불구하고 HBM 수요 강세와 코스피 PBR 하락 등을 이유로 반도체 업종 매수를 고려해볼 수 있다고 분석했다.

외국인 투자자 매수세가 몰리며 코스닥 지수가 3% 가까이 상승했다. 2차전지주는 해리스 후보 당선 수혜 기대감에 상승세를 이어갔고, 미국 생물보안법 통과로 국내 바이오 기업 수혜 가능성이 부각되며 바이오주도 상승했다. 미국 기술주 상승에 힘입어 반도체 투심이 회복되면서 관련주도 강세를 보였다.

미국 정부의 엔비디아 AI 칩 수출 검토 소식과 엔비디아의 AI 칩 수요 지속 등 긍정적인 소식에 국내 반도체 소재·부품·장비 기업 주가가 강세를 보였다. 특히 미래반도체는 상한가를 기록했고, 리노공업, HPSP, 이오테크닉스, 테크윙 등도 6~8%대 상승했다. 엔비디아 주가 상승과 함께 TSMC, 브로드컴, ASML 등 글로벌 반도체 기업 주가도 상승했다. 국내 대형 반도체주인 삼성전자와 SK하이닉스도 각각 2.16%, 6.04% 상승했다.

12일 코스피는 대형 반도체주들의 상승세에 힘입어 장중 1%대 강세를 기록했다. 특히 SK하이닉스는 엔비디아의 AI 수요 자신감 발언에 힘입어 6% 가까이 급등하며 고대역폭 메모리(HBM) 관련주들의 강세를 이끌었다. 이차전지 관련주들도 전날 '해리스 트레이드' 여파로 강세를 이어갔다. 외국인은 7거래일 연속 순매도를 이어갔지만 매도 강도는 다소 약화됐다. 코스피200 선물에서는 외국인이 2,733억원을 순매수하며 지수 상승을 견인했다.

키움증권은 삼성전자의 3분기 실적이 시장 기대치를 하회할 것으로 전망하며 목표주가를 하향 조정했지만, 투자의견은 '매수'를 유지했습니다. 3분기 실적 부진은 반도체와 OLED 출하량 감소가 주요 원인으로 예상되지만, 영업이익은 성과급 관련 충당금과 반도체 재고평가손실 환입 규모 축소 등으로 예상치를 크게 하회할 것으로 전망됩니다. 다만 D램 업황은 AI향 HBM 수요 강세 지속과 공급 업체들의 증설 지연으로 내년 상반기에는 견고할 것으로 예상되어 주가 반등 가능성이 높다고 분석했습니다.

키움증권은 삼성전자의 3분기 실적이 부진할 것으로 예상되지만, 4분기에는 수익성 개선 추세가 이어질 것으로 전망하며 주가 하락이 과도하다는 의견을 제시했습니다. 3분기 영업이익은 11조원으로 기대치를 하회할 것으로 예상되지만, 4분기에는 매출액이 전분기 대비 5% 감소한 74조7000억원, 영업이익은 19% 늘어난 13조1000억원으로 예상됩니다. 특히, 높아진 고객 재고로 인해 메모리 반도체 출하량 부진이 예상되지만 가격 상승이 이를 상쇄하며 실적 성장을 견인할 것으로 전망됩니다. 내년 상반기 디램 업황은 공급 업체들의 신규 증설 지연으로 예상보다 견고할 것으로 예상됩니다.

선익시스템이 듀폰스페셜티솔루션스코리아와 55억 5000만원 규모의 OLED 디스플레이 연구용 증착장비 공급계약을 체결했습니다. 이는 최근 매출액 대비 8.89% 규모로, 계약 기간은 지난 10일부터 2025년 6월 30일까지입니다. 이번 계약은 선익시스템의 OLED 장비 사업 경쟁력을 입증하는 동시에 향후 매출 증대에 기여할 것으로 예상됩니다. 특히, 듀폰과의 협력은 선익시스템의 기술력을 인정받았다는 점에서 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.