혼몰

PF 유동화시장에서 불황형 순상환 기조가 지속되면서 유동화증권 잔액이 감소하고 있다. PF 부실 사업장에 대한 구조조정 우려가 커지면서 차환보다는 현금 상환이 늘고 있다. 금융당국의 PF 사업장 정리 촉구로 부실 사업장 손실이 가시화될 가능성이 높아지면서 건설 및 부동산 업체들은 불확실성에 직면하고 있다.

세경하이테크의 실적 둔화 우려에도 불구하고 폴더블폰 시장 진출 가능성으로 투자의견 '매수' 유지. 국내 고객사 스마트폰 판매 부진으로 올해와 내년 영업이익 하향 조정되었으나, 북미 업체의 폴더블폰 출시를 통한 성장 가능성 기대. 현재 주가는 저평가 상태이며, 내년 예상 PER 8배 수준으로 밸류에이션 매력 존재.

애플의 아이폰 16 시리즈 발표에도 불구하고 국내 아이폰 관련주들이 급락세를 보였다. 이는 애플이 발표한 내용이 기존 예상과 크게 다르지 않고, 최근 원·달러 환율 하락으로 인해 부품사 수출 감소 우려가 커졌기 때문으로 분석된다. 특히 아이폰 카메라 모듈 공급업체인 LG이노텍과 FPCB 공급업체 비에이치의 주가가 각각 5.89%, 9.01% 하락하며 큰 폭으로 떨어졌다. 아이폰 OLED 관련 부품 공급업체인 덕산네오룩스와 터치스크린 부품 공급업체 인터플렉스 역시 각각 10.17%, 4.08% 하락했다. 아이폰 디스플레이 공급업체인 LG디스플레이도 3.26% 하락하며 부진한 주가 흐름을 보였다.

애플이 최초로 AI 기능을 탑재한 아이폰 16을 공개했지만, 미국에서 내달 베타버전 출시 예정이고, 주요 기능은 내년에나 선보일 것으로 예상되면서 시장의 반응은 미지근하다. 눈에 띄는 새로운 기능이 부족하고, AI 기능이 본격적으로 적용되는 시기가 늦어지면서 관련주들이 하락세를 보이고 있다. 특히, 아이폰 17에서 DRAM 업그레이드가 예상되면서 교체 주기가 늦춰질 수 있다는 전망도 나오고 있다. 다만, 내년에 AI 기능이 본격적으로 적용되고, 영미권 소비자들의 반응이 긍정적일 경우 관련주들이 반등할 가능성도 있다.

애플의 아이폰16 출시와 삼성전자의 갤럭시Z폴드6 슬림 모델 출시로 인한 스마트폰 교체 수요 증가가 부품 업체들의 실적 개선으로 이어질 것이라는 기대감이 커지고 있다. 특히 애플의 자체 AI 인텔리전스 기능 탑재와 갤럭시Z폴드6의 파리올림픽 마케팅 효과는 부품 업체들의 주가 상승을 견인할 핵심 요인으로 작용할 전망이다.

LG디스플레이 OLED TV가 수면에 미치는 영향을 검증한 결과, LCD 대비 멜라토닌 분비량 증가 효과를 보이며 주목받고 있습니다. 열대야 지속으로 불면증 환자가 늘어나는 가운데, OLED TV의 낮은 블루라이트 비중이 수면 개선에 도움을 준다는 점이 부각되고 있습니다. 또한, 다양한 국제 기관으로부터 눈 건강 인증을 획득하며 신뢰도를 높이고 있습니다. 이는 OLED TV의 수요 증가로 이어질 가능성이 높아 LG디스플레이를 비롯한 관련 기업들의 주가에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

미국 7월 생산자물가지수(PPI) 발표를 앞두고 시장의 관심이 집중되고 있습니다. 월가 전문가들은 PPI가 둔화될 것으로 전망하며, 이는 9월 금리 인하 가능성을 높여 증시에 호재로 작용할 수 있습니다. 반면 OPEC은 올해 전 세계 원유 수요 증가 전망치를 하향 조정하며, 국제유가 상승 가능성을 제시했는데, 이는 증시에 부담으로 작용할 수 있습니다. 구글의 AI 스마트폰 공개는 AI 부품주에 대한 기대감을 높이고 있는데, LG디스플레이, 아이티엠반도체 등이 수혜를 입을 것으로 예상됩니다. JYP 엔터는 하반기 실적 개선 기대감에 엔터주 반등의 기폭제 역할을 할 수 있습니다. 비트코인은 6만 달러를 하회하며 약세를 보이고 있지만, 9월 금리 인하 가능성과 경제지표 호조는 가상자산 시장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파인엠텍은 폴더블폰 핵심 부품인 내장 및 외장 힌지 공급으로 수혜를 입고 있으며, 웨어러블 디바이스까지 수주를 확보하며 외장 힌지 매출 비중이 늘어나고 있습니다. 올해 연말 슬림형 폴더블폰 출시 예정과 더불어 보급형 폴더블폰, 태블릿, 노트북 등 신규 어플리케이션 출하량 증가가 예상되면서 파인엠텍의 실적 상승은 기정사실로 보입니다. 또한, 고객사 요청에 따른 신규 부품 개발과 생산 라인 증설 계획은 폴더블 생태계 내에서 파인엠텍의 입지를 더욱 강화시킬 것으로 예상됩니다.

스터닝밸류리서치는 파인엠텍이 애플의 폴더블폰 출시로 인해 수혜를 볼 것으로 전망하며, 삼성디스플레이와의 협력 관계를 통해 내장 힌지 부문에서 독점적 지위를 확보하고 있다고 분석했습니다. 파인엠텍은 삼성디스플레이 내장 힌지 독점 공급업체로, 애플과 삼성의 폴더블폰 시장 확대에 따른 수혜가 예상됩니다.

삼성전자의 갤럭시 Z6 시리즈가 AI 기능 강화와 폴더블 폼팩터를 결합하며 기대감을 높이고 있다. 특히 '제미나이' AI 탑재 및 '노트 어시스턴트', '실시간 통역' 등 다양한 AI 기능들이 소비자 호응을 얻을 것으로 예상되며, 올림픽 특수 또한 추가적인 판매 증진에 기여할 전망이다. 증권가는 초기 흥행에 성공할 경우 폴더블 밸류 체인은 3분기까지 양호한 실적 흐름을 이어갈 것으로 예상한다.

아이스크림미디어가 코스닥 상장을 통해 디지털 교육 시장을 선도하고, AI 기반 교육 사업 확장을 가속화하며 글로벌 시장 진출을 본격화한다는 계획을 밝혔다. 회사는 초등학생 콘텐츠에 집중된 비즈니스 모델을 유아 및 중고등 분야로 확대하고, 2025년부터 도입되는 AI디지털교과서 시장 진출도 노리고 있어 미래 성장 가능성이 높게 평가된다. 특히 1230억원의 매출과 340억원의 영업이익을 기록하며 견고한 실적 성장세를 보이고 있다는 점이 투자 심리를 자극할 것으로 예상된다.

애플이 2025년 하반기 폴더블 스마트폰 출시를 앞두고 관련 부품주들이 주목받고 있다. 스터닝밸류리서치는 삼성디스플레이가 애플에 폴더블 디스플레이를 공급하며 수혜를 볼 것으로 전망하고, 내장힌지는 파인엠텍, 필름은 세경하이테크가 유망하다고 분석했다. 특히 파인엠텍은 삼성디스플레이에 내장힌지를 독점 공급하며 폴더블 디바이스 수요 증가에 따른 수혜가 예상된다. 세경하이테크는 삼성디스플레이에 폴더블 스마트폰 보호필름을 독점 공급하고 있어 애플 폴더블폰 출시의 직접적인 수혜를 볼 것으로 기대된다.

삼성전자가 10일 AI 폴더블폰 갤럭시Z6 폴드·플립 시리즈를 공개하며 관련 부품주가 상승세를 보였다. 폴더블폰 최초로 AI 기능이 탑재될 것으로 기대되는 가운데, 전작 대비 30%가량 판매량 증가 전망이 나왔다. 힌지 부품을 공급하는 KH바텍과 파인엠텍은 각각 1.77%, 3.01% 상승했으며, 폴더블폰 보호필름을 제공하는 세경하이테크는 3.19% 상승했다. 증권가에서는 애플의 폴더블폰에 삼성디스플레이 패널이 사용될 가능성이 높다고 전망하며, 삼성디스플레이 관련 부품주들의 성장 가능성에 주목하고 있다.