혼몰

PF 유동화시장에서 불황형 순상환 기조가 지속되면서 유동화증권 잔액이 감소하고 있다. PF 부실 사업장에 대한 구조조정 우려가 커지면서 차환보다는 현금 상환이 늘고 있다. 금융당국의 PF 사업장 정리 촉구로 부실 사업장 손실이 가시화될 가능성이 높아지면서 건설 및 부동산 업체들은 불확실성에 직면하고 있다.

최근 국내외 기업 CEO들의 자사주 매입이 주목받고 있지만, 주가에 미치는 영향은 기업별 상황에 따라 다르게 나타나고 있다. 네이버, 한미반도체 등은 CEO의 자사주 매입 이후 주가가 상승했지만, 삼성E&A, 카카오는 별다른 영향을 보이지 않았다. 미국 인텔은 실적 부진에도 불구하고 CEO의 자사주 매입에도 주가가 하락했으며, GM은 CEO의 자사주 매도에도 불구하고 주가가 상승했다. 엔비디아는 CEO의 자사주 매도 계획 종료 발표 이후 주가가 상승했다. 투자자들은 CEO의 자사주 매입만으로 주가를 판단하기보다는 기업의 펀더멘털과 주주환원 정책 등을 종합적으로 고려해야 한다.

최근 국내 기업 경영진들이 자사주 매입에 적극적으로 나서고 있지만 주가에 미치는 영향은 기업별로 다르게 나타나고 있다. 네이버는 최수연 대표의 자사주 매입 이후 주가가 상승했지만, 삼성E&A는 남궁홍 대표의 자사주 매입에도 불구하고 주가는 별다른 변화를 보이지 않았다. 미국의 경우 인텔의 피터 겔싱어 CEO의 자사주 매입은 실적 부진으로 인해 주가 하락으로 이어졌고, GM은 경영진의 자사주 매도에도 불구하고 주가가 상승했다. 엔비디아의 경우 젠슨 황 CEO의 자사주 매도 기간 동안 주가는 하락했는데, 이는 실적과는 별개로 CEO에 대한 투자자들의 관심과 기업 펀더멘털, 주주환원 정책 등 다양한 요인이 복합적으로 작용했기 때문이라고 분석된다.

맥쿼리증권이 KRX 밸류업 지수에 포함될 유력 후보 21개사를 제시하며, 특히 자동차(현대차, 기아)와 은행의 견조한 주주환원 정책에 따른 주가 상승을 예상했습니다. 반면 삼성전자는 시가총액 규모로 인해 주주환원 정책 확대 가능성이 제한적이며, SK하이닉스는 내년 초 부채 상환 후 주주환원 정책 확대 가능성이 높다고 평가했습니다.

맥쿼리증권은 KRX 코리아 밸류업 지수에 21개 종목이 편입될 것으로 예상하며, 특히 ROE 8% 이상, PBR 1배 이상인 기업들이 선정될 것으로 전망했습니다. 연기금의 적극적인 참여가 예상되는 가운데, 주요 대형 상장사들의 주주환원 정책은 엇갈릴 것으로 예상됩니다. 삼성전자는 주주환원 확대에 제한적일 것으로 예상되지만, SK하이닉스는 부채 상환 이후 더 진보적인 주주환원 정책을 시행할 가능성이 높습니다. 현대차와 기아는 잉여현금흐름(FCF) 증가와 재무 상태를 고려했을 때 추가적인 주주환원이 기대됩니다. KB금융과 하나금융지주는 4분기 기업 가치 제고 계획 발표에 주목해야 합니다.

맥쿼리증권은 24일 공개될 KRX 코리아 밸류업 지수에 21개 종목이 편입될 것으로 예상하며, 이번 지수 공개로 한국 연기금의 적극적인 참여가 기대된다고 밝혔습니다. 특히 SK하이닉스는 내년 중 부채 상환이 진행되면 더 진보적인 주주환원 정책을 시행할 가능성이 높아 주가 상승에 긍정적 영향을 줄 것으로 예상됩니다. 또한 KB금융그룹과 하나금융그룹은 4분기 기업 가치 제고 계획을 발표할 예정이며, 은행들의 강력한 주주환원 정책 약속은 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.

미래에셋증권 고수익 투자자들은 11일 오전 삼성전자, HLB, 하나금융지주를 가장 많이 순매수했다. 삼성전자는 미국 경기 침체 우려와 AI 반도체 고점 논란에도 불구하고 저점 매수 기회로 여겨졌다. HLB는 간암 치료제 개발 관련 FDA 재심사 소식에 주가가 상승세를 보였다. 하나금융지주는 금리 인상 기조에도 불구하고 4% 넘게 하락하며 저가 매수 기회로 인식됐다. 반면 루닛, 셀트리온, 알테오젠은 순매도 상위 종목으로 나타났다.

강원에너지가 삼성E&A와 459억원 규모의 사우디 알루자인 PDH·PP·UTOS 프로젝트 폐열회수시스템 공급 계약을 체결했습니다. 이는 최근 매출액 대비 33%에 해당하는 규모로, 향후 실적 개선에 기여할 것으로 예상됩니다. 계약 기간은 2026년 1월 14일까지입니다.

증시 급락 이후 반등세가 나타나면서 화장품주와 제약·바이오주가 주목받고 있다. 유안타증권은 종근당의 견조한 성장세와 케이캡 매출 부재를 고덱스, 케렌디아 도입으로 상쇄할 것으로 예상하며, 감성코퍼레이션의 스노우피크 어패럴 인기 지속과 하반기 일본·중국 진출을 기대했다. 한국콜마는 K-뷰티 글로벌 시장 성장에 따른 고객사 수주 증가를 예상했다. 하나증권은 유한양행의 렉라자 파이프라인 가치 상향 조정, 한국가스공사의 도시가스 요금 인상, 실리콘투의 K뷰티 수출 성장 수혜를 전망했다. 삼성증권은 아모레퍼시픽을 제외하고 현대차를 신규 편입하며 새로운 주주환원정책 발표 기대감을 높였다.

트럼프 전 대통령의 보호무역주의 공약으로 인해 미국에 공장을 보유한 기업들의 주가가 상승할 가능성이 높다. 특히 기계, 건설, 제약·바이오, 음식료, 정유, 건설 등 미국 직접투자 비중이 높은 업종들이 주목받고 있다. 미국 매출 비중이 높은 기업들, 특히 북미향 매출 비중이 급증하는 전력 장비, 2차 전지, 전기차 등의 주가는 상승할 가능성이 높다. 반면 트럼프 전 대통령의 IRA 폐기 공약은 2차 전지, 전기차 등 친환경 섹터의 해외 기업 투자에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.

트럼프 전 대통령의 대만 반도체 사업 비판 발언으로 투자 심리가 위축되면서 코스피가 사흘 만에 하락 마감했다. 코스피는 22.8포인트(0.8%) 하락한 2843.29에 마감하며 2주 만에 2850선 아래로 내려갔다. 외국인이 2635억원을 순매도하며 하락세를 주도했다. 특히 SK하이닉스(-5.36%), 삼성전자(-1.14%) 등 반도체주가 큰 폭으로 하락했다. 반면, 트럼프 전 대통령의 우크라이나 재건 사업 언급으로 삼성E&A(7.86%), 계룡건설(7.11%), 현대건설(4.87%) 등 건설주는 상승했다. 코스닥은 10.2포인트(1.21%) 하락한 829.41에 마감했다.