혼몰

PF 유동화시장에서 불황형 순상환 기조가 지속되면서 유동화증권 잔액이 감소하고 있다. PF 부실 사업장에 대한 구조조정 우려가 커지면서 차환보다는 현금 상환이 늘고 있다. 금융당국의 PF 사업장 정리 촉구로 부실 사업장 손실이 가시화될 가능성이 높아지면서 건설 및 부동산 업체들은 불확실성에 직면하고 있다.

HL만도 주가가 중국 지급준비율 인하 등 부양책에 힘입어 5% 넘게 상승했다. 증권가에서는 중국 내수 판매 부진에도 불구하고 부품업체의 선별적 수혜가 예상되며, 특히 HL만도가 테슬라, 니오 등 중국 전기차 업체향 매출 비중이 높아 수혜가 클 것으로 전망했다. HL만도의 3분기 영업이익은 930억원 수준으로 컨센서스를 상회할 것으로 예상되며, 4분기에도 경기 부양 효과가 이어질 가능성이 높아 주가는 이를 선반영할 것으로 보인다.

중국이 지급준비율 인하 등 부양책을 내놓으면서 국내 자동차 부품업체들이 수혜를 볼 것이라는 전망이 나왔다. 특히 HL만도는 중국 매출 비중이 22%에 달하며 테슬라, 니오, 길리, Aito 등에 대한 합산 매출이 50%에 육박하여 최대 수혜를 볼 것으로 예상된다. 반면 완성차는 중국 내수 판매 부진으로 수혜 폭이 제한적일 것으로 예상된다.

중국 지준율 인하로 완성차 대비 부품업체의 수혜가 클 것이라는 전망 속에 HL만도가 주목받고 있다. HL만도는 중국 테슬라, 니오 등 전기차 업체에 대한 매출 비중이 높아 이번 부양책으로 인한 수혜가 기대된다. 특히 올해 3분기 테슬라와 니오의 판매량이 사상 최대를 기록하며 마진 개선에 기여할 것으로 예상된다.

금호에이치티가 국내 완성차 업체 'S'사로부터 실내 무드등 수주를 추진 중이며, 벤더 등록을 마치고 개발이 막바지 단계에 접어들었다. 자율주행 기술 발전으로 자동차가 휴식 공간으로 진화하면서 실내 무드등 시장 성장이 기대되는 가운데, 금호에이치티는 설계 및 디자인 역량과 생산능력을 바탕으로 수주 가능성이 높다. 특히 법적 규제가 없는 실내 무드등 시장은 성장 잠재력이 크며, 금호에이치티는 이를 신성장동력으로 삼아 자체 디자인 역량으로 고객 맞춤형 제품을 공급하며 실적 성장을 도모할 계획이다. 에코볼트와의 협력을 통해 자율주행 시장 확대에 발맞춰 전장 시장 점유율을 확대해 나갈 전망이다.

미국 연준의 기준 금리 인하 결정이 자동차 할부 금융의 이자 부담 경감으로 이어질 거라는 기대감에 현대차, 기아 등 국내 자동차 관련주들이 강세를 보였습니다. 특히 현대차는 외국인의 순매수세에 힘입어 3.8% 상승했으며, 기아 또한 2.99% 상승하며 전날 GM의 상승폭을 넘었습니다. 현대차그룹 계열사인 현대위아, 에스엘, HL만도 등도 주가가 상승했습니다. 증권가에서는 자동차 섹터의 동반 상승의 핵심 원인으로 미국의 금리 인하를 꼽았습니다. 미국에서는 할부 금융을 통해 신차를 구매하는 비중이 크기 때문에 금리 인하가 자동차 구매 부담을 줄일 수 있다는 분석입니다.

현대차가 구글 웨이모와 로보택시 위탁 생산을 논의한다는 소식에 디와이 주가가 상승했다. 웨이모는 현대차의 아이오닉5를 로보택시 차량으로 도입하는 방안을 검토 중이며, 6세대 자율주행 시스템 탑재도 계획하고 있다. 디와이는 자율주행 및 친환경차 핵심 부품을 개발하는 기업으로, 자회사 디와이오토는 현대차와 자율주행 레벨4 센서 클리닝 시스템을 공동 개발했다.

다올투자증권은 HL만도가 3분기 중국 매출 증가에 힘입어 호실적을 기록할 것이라며 저가 매수가 유효하다고 분석했다. 특히 중국 로컬 OEM에 대한 매출 증가세가 두드러지며, 3분기 이익 모멘텀으로 이어질 것으로 예상된다. 3분기 영업이익은 930억원으로 전 분기 대비 증가할 것으로 전망되며, 사상 최대 수준에 근접할 가능성도 제기된다. 또한, HL만도가 자율주행 로보택시 이벤트를 앞두고 주가 재평가를 받을 가능성도 언급되었다.

도이치뱅크가 테슬라를 최선호주로 선정하며 목표주가를 295달러로 제시, 40% 급등 가능성을 점쳤다. 자율주행, 휴머노이드 로봇 등 AI 분야에서 고수익 창출 전망과 유럽, 중국 시장 진출 가속화가 주요 배경이다. 에너지 저장 사업 성장 가능성도 높게 평가했으며, 단기적인 자동차 인도량 및 마진 부진은 일시적 현상으로 판단했다.

미국 전기차 기업 테슬라가 유럽과 중국에서 완전 자율주행 소프트웨어 'FSD(Full Self-Driving)' 출시 계획을 밝히면서 퓨런티어 주가가 상한가를 기록했습니다. 퓨런티어는 자율주행차용 카메라를 제조·공급하는 기업으로 테슬라의 FSD 확대 계획에 직접적인 수혜를 입을 것으로 예상됩니다. 테슬라 주가 역시 완전 자율주행 시장 확대 기대감에 상승했습니다.

현대모비스, SK텔레콤 등 10개 기업이 2000년 1분기부터 98분기 연속 흑자를 기록하며 꾸준한 실적을 유지하고 있습니다. 반면 비바리퍼블리카, LG에너지솔루션 등 23개 기업은 연속 적자를 기록하며 어려움을 겪고 있습니다. 특히 한화는 21년간 이어온 흑자 행진을 올해 2분기 적자 전환으로 마무리했습니다. 장기간 흑자를 기록한 기업들은 투자자들의 신뢰도를 높여 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 수 있지만, 지속적인 적자는 투자 심리를 위축시켜 주가 하락으로 이어질 가능성이 높습니다.

HL홀딩스가 회사채 발행에서 목표액의 11배에 달하는 자금을 모으며 투자자들의 높은 관심을 받았다. 특히 민평 금리 대비 -30~+30bp의 금리밴드를 제시해 1.5년물은 -19bp, 2년물은 -25bp에서 모집 물량을 확보하며 시장의 호응을 얻었다. 이는 HL홀딩스의 재무 건전성과 성장 가능성에 대한 투자자들의 신뢰를 반영하는 것으로 해석된다. 이번 회사채 발행으로 HL홀딩스는 채무 상환 및 운영 자금 확보에 필요한 자금을 마련하여 사업 확장과 성장에 더욱 박차를 가할 수 있게 되었다. 이는 향후 HL홀딩스의 실적 개선과 주가 상승으로 이어질 가능성을 시사한다.

HL홀딩스와 한솔테크닉스가 회사채 발행을 위한 수요예측에서 흥행에 성공하며 주가 상승이 기대된다. HL홀딩스는 800억원 모집에 9420억원의 주문을 받았으며, 한솔테크닉스는 300억원 모집에 1270억원의 주문을 받았다. 두 회사 모두 수요예측 결과에 따라 발행 규모를 증액할 가능성이 높다. HL홀딩스는 조달한 자금을 채무상환과 운영자금으로 사용할 예정이며, 한솔테크닉스는 공모채 차환에 사용할 예정이다. 이번 회사채 발행 성공은 양사의 재무 건전성을 개선하고 성장을 위한 발판을 마련할 것으로 기대된다.

현대차 CEO 인베스터 데이를 앞두고 자동차 관련주가 희비가 엇갈리고 있다. 27일 현대차와 기아, HL만도, 에스엘 등이 하락했지만, 28일 발표될 내용에 따라 반등 가능성이 기대된다. 특히 부진했던 부품주의 단기 모멘텀으로 작용할 가능성이 높다. 주주환원책과 메타플랜트 아메리카 활용 방안 등이 주요 관심사다.

현대차 CEO 인베스터 데이를 앞두고 시장은 촉각을 곤두세우고 있으며, 발표 내용에 따라 자동차 부품주가 반등할 가능성이 높아졌습니다. 특히 HEV, 인도·미국 시장 증설, 로보택시 관련 부품주가 수혜를 입을 것으로 예상됩니다. 주주환원책, HMGMA 활용 방안, 인도법인 IPO 공식화 등이 주요 관전 포인트입니다.