혼몰

PF 유동화시장에서 불황형 순상환 기조가 지속되면서 유동화증권 잔액이 감소하고 있다. PF 부실 사업장에 대한 구조조정 우려가 커지면서 차환보다는 현금 상환이 늘고 있다. 금융당국의 PF 사업장 정리 촉구로 부실 사업장 손실이 가시화될 가능성이 높아지면서 건설 및 부동산 업체들은 불확실성에 직면하고 있다.

한국거래소가 곧 출시할 '코리아 밸류업 지수'에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 일본의 'JPX프라임150지수'를 벤치마킹하여 만들어지는 이 지수는 ROE가 8% 이상이고 PBR이 1배 이상인 종목들을 편입합니다. 특히 ROE 컨센서스가 높은 K뷰티, 전력기기, K-푸드, 방위산업, 소부장 종목들이 주목받고 있습니다. 하지만 일본 사례에서 보듯이 밸류업 지수 편입이 곧 주가 상승으로 이어지지는 않으며, 장기적인 주주가치 제고라는 목표를 염두에 두어야 합니다.

코스닥 지수가 7거래일 연속 하락하며 756.04에 마감했습니다. 개인은 4일 연속 매수세를 이어갔지만, 외국인과 기관의 동반 매도세에 하락폭이 커졌습니다. 특히 엔비디아 실적 발표 이후 반도체 소부장 관련주들이 하락하며 코스닥 지수 하락에 영향을 미쳤습니다. 엔비디아는 2분기 매출이 예상치를 상회했지만, 시간외 시장에서 주가가 7% 넘게 하락하며 투자심리를 위축시켰습니다. 이러한 엔비디아의 약세는 HBM 및 반도체 소부장 관련주인 PSK홀딩스, 테크윙, 가온칩스 등의 하락으로 이어졌습니다.

올해 상반기 국내 주요 반도체 소부장(소재·부품·장비) 종목의 소액주주 수가 14만명 증가하며 ‘삼전개미’들의 매도세와 대조적인 모습을 보였다. 이는 AI 랠리에 따른 호실적과 ‘반도체 업사이클’에 대한 기대감이 반영된 결과로 분석된다. 특히 한미반도체는 HBM용 TC본더 수주 증가로 주가가 2.8배 상승하며 소액주주 수가 4만명 이상 늘었다. 최근 엔비디아 강세와 필라델피아반도체지수 상승 등의 훈풍이 반도체 업황에 대한 기대감을 높이고 있으며, 2분기 한미반도체 등 주요 소부장 기업들의 호실적 발표는 투자 심리를 더욱 자극하고 있다.

국내 주요 반도체 소부장(소재·부품·장비) 종목에 투자하는 소액주주 수가 올해 상반기에만 14만명 증가했다. AI 랠리에 따른 호실적과 '반도체 업사이클' 도래에 대한 기대감이 주가 급등을 이끌었다. 특히 한미반도체는 HBM 관련 수혜로 소액주주가 44% 증가하며 주가가 2.8배 뛰었다. 삼성전자는 주가 부진으로 42만명의 소액주주가 매도하며 대조적인 모습을 보였다. 다만 최근 엔비디아 주가 급등과 미 대표 반도체 지수인 필라델피아반도체지수 강세 등으로 주요 반도체 소부장주가 다시 급등하고 있다. 향후 빅테크의 AI 투자 증가와 호실적 전망이 지속되면서 반도체 소부장주에 대한 투심이 이어질 것으로 예상된다.

삼성중공업은 미국 페트로브라스의 손해배상 청구 기각 소식으로 주가에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상됩니다. KT&G는 1354억원 규모의 시가배당율 1.4%의 중간배당 결정으로 투자자들의 관심을 끌고 있습니다. 카카오, 미래에셋증권, SK바이오팜, 씨에스윈드, CJ ENM, 현대백화점 등은 2분기 실적 발표를 통해 각각 매출 증가, 영업이익 흑자 전환, 실적 개선 등을 보여주며 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. SGC E&C는 사우디 사하라국제석유화학회사와 1382억원 규모의 에틸렌초산비닐 생산설비 건설공사 계약을 체결하여 향후 실적 개선 기대감을 높였습니다. 가온칩스, 한글과컴퓨터, 클래시스, 이수앱지스, 헥토이노베이션, 헥토파이낸셜, 예스티, 에스폴리텍, 브랜드엑스코퍼레이션 등은 2분기 실적 호조를 기록하며 주가 상승 가능성이 높아졌습니다.

가온칩스가 딥엑스와 72억원 규모의 주문형 반도체 설계 개발 및 시제품 공급 계약을 체결했습니다. 이는 지난해 연결 매출액의 11.32%에 해당하는 규모로, 가온칩스의 성장성을 보여주는 지표입니다. 계약 기간은 올해 연말까지이며, 이번 계약을 통해 가온칩스는 딥엑스와의 협력을 강화하고 미래 성장 동력을 확보할 것으로 예상됩니다.

가온칩스가 딥엑스와 72억원 규모의 주문형 반도체 설계 개발 및 시제품 공급 계약을 체결했다. 이는 지난해 매출액의 11.32%에 해당하는 규모로, 가온칩스의 실적 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다. 계약 기간은 올해 연말까지다.

미국 대선 후보들의 반도체 무역규제 강화 발언으로 국내 반도체 주가가 급락했습니다. 특히 SK하이닉스는 이틀 연속 하락하며 큰 충격을 받았습니다. 하지만 증권가는 AI 서버 수요 증가 등으로 반도체 산업의 성장 모멘텀은 여전히 유효하다고 분석하며, 단기 조정에 그칠 것이라는 전망을 내놓았습니다. 다만, 미국 정부의 반도체 제재 강화 가능성과 미중 무역 갈등 심화는 반도체 산업에 불확실성을 더하고 있습니다.

미국 대선 후보들의 반도체 무역 규제 강화 경쟁으로 국내 반도체주가 급락했습니다. 특히 미국 정부의 중국에 대한 제재 강화 검토 소식이 악재로 작용했습니다. 하지만 증권가는 AI 서버 수요 증가 등 반도체 산업의 성장 모멘텀이 유효하다고 분석하며 단기 조정에 그칠 것이라고 전망했습니다. TSMC의 호실적은 반도체 시장에 대한 긍정적인 신호로 작용할 것으로 예상됩니다.

현대차가 자체 차량용 반도체 개발에 박차를 가하며 삼성전자와 TSMC의 경쟁이 본격화되고 있다. 현대차는 최근 팹리스 업체들과 미팅을 통해 차량용 반도체 설계 개발을 구체화하고 있으며, 설계 인력 확보에도 적극적으로 나서고 있다. 특히 자율주행 등 고급 기능을 위한 5nm 이하 칩 생산을 위해 삼성전자와 TSMC의 물량 확보 경쟁이 치열해질 것으로 예상된다. 삼성전자는 3나노 GAA 공정과 턴키 솔루션을 앞세워 현대차를 끌어들이려는 전략을 펼치고 있다.

삼성전자가 국내 시스템반도체 생태계 협력을 통해 AI 가속기 반도체 수주에 성공하며 주가 상승에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상된다. 특히 일본 AI 기업 '프리퍼드 네트웍스'의 2나노 기반 AI 가속기 반도체 수주는 국내 DSP 업체 '가온칩스'와의 협력을 통해 이뤄졌다는 점에서 국내 시스템반도체 생태계 강화 전략의 효과를 보여준다. 또한, 3나노 GAA 공정 양산 안정화 및 2세대 공정 계획대로 진행되고 있다는 점은 삼성전자의 파운드리 사업 경쟁력을 높이는 요인으로 작용할 것이다. 턴키 서비스를 통한 통합 AI 솔루션 제공은 차별화된 경쟁력을 확보하고 수익성을 강화할 것으로 기대된다.

현대차가 자체 차량용 반도체 개발에 박차를 가하며 삼성전자와 TSMC의 파운드리 경쟁이 본격화되고 있다. 현대차는 최근 국내 팹리스 업체들과 잇달아 미팅을 진행하며 자체 반도체 설계에 속도를 내고 있으며, 특히 자율주행 등 고급 기능을 위한 5나노 이하 칩 생산을 위해 삼성전자와 TSMC 중 파운드리 선택이 주목된다. 삼성전자는 파운드리 포럼을 개최하며 3나노 GAA 공정, 2나노 공정 등 차별화된 기술력을 선보이며 현대차를 비롯한 고객 확보에 적극적으로 나서고 있다.

가온칩스가 삼성전자와 협력하여 일본 프리퍼드 네트웍스의 2나노 기반 AI 가속기를 수주, 공동 개발 및 양산 후 글로벌 업체에 공급할 예정이다. 2.5차원 패키지 기술 경쟁력을 바탕으로 선단 공정 서비스를 강화하며 삼성전자는 가온칩스와 턴키 서비스 수주 성과를 발표했다. 이러한 소식에 가온칩스 주가는 장중 5.68% 상승하며 강세를 보이고 있다.

미래에셋자산운용이 나스닥100 지수에 투자하면서 연 15% 배당수익률을 목표로 하는 월배당 커버드콜 ETF ‘TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기 ETF’를 출시했다. 기존 커버드콜 ETF의 단점으로 꼽히던 주가 상승 제한을 완화하기 위해 초단기(Daily)옵션 전략을 통해 옵션 매도 비중을 10% 이하로 줄였다. 또한, 합성형 ETF와 달리 스왑비용이 발생하지 않아 운용비용이 저렴하다. 나스닥100 지수의 성장 가능성을 고려하여 향후 투자자들의 장기 투자에 도움이 될 것으로 기대된다.