혼몰

PF 유동화시장에서 불황형 순상환 기조가 지속되면서 유동화증권 잔액이 감소하고 있다. PF 부실 사업장에 대한 구조조정 우려가 커지면서 차환보다는 현금 상환이 늘고 있다. 금융당국의 PF 사업장 정리 촉구로 부실 사업장 손실이 가시화될 가능성이 높아지면서 건설 및 부동산 업체들은 불확실성에 직면하고 있다.

미국 메모리 반도체 업체 마이크론 테크놀로지의 3분기 실적 호조가 국내 반도체 업체 주가에 긍정적인 영향을 미쳤다. 마이크론의 실적 호조는 AI 수요 증가에 따른 데이터센터용 DRAM 매출 호조에 기인한 것으로 분석된다. 이에 따라 삼성전자와 SK하이닉스를 비롯한 국내 반도체 관련 주식들이 일제히 상승세를 보였다. 다만, 9월 수출 동향 및 삼성전자와 SK하이닉스의 실적 발표를 앞두고 주가 변동성이 커질 수 있다는 전망도 나온다.

마이크론이 시장 예상을 뛰어넘는 3분기 실적을 발표하며 시간외 거래에서 주가가 14% 넘게 급등하자 국내 반도체 업종 주가가 크게 반등했다. 특히 SK하이닉스는 8.83% 급등하며 52주 최저가를 기록했던 삼성전자도 3.86% 상승했다. 마이크론 실적 호조는 AI 수요 증가로 인한 데이터센터 D램 수요 증가와 HBM 매출 확대 기대감 때문으로 분석된다. HBM은 삼성전자와 SK하이닉스가 경쟁력을 갖춘 고부가가치 메모리 반도체로, 마이크론의 실적 개선은 국내 반도체 업체들의 실적 개선 기대감을 높였다.

노무라증권 등이 모건스탠리의 반도체 시장 전망을 반박하며 HBM 공급과잉 우려가 과장됐다고 주장, SK하이닉스 등 반도체주 상승. 기술주 강세의 미국 증시 분위기도 영향. 전문가들은 대부분 HBM 수요 증가와 SK하이닉스의 12단 HBM3E 출시 등을 언급하며 메모리반도체 종목의 저평가 가능성을 제기.

SK하이닉스가 모건스탠리 보고서에 따른 반도체 업황 우려에도 불구하고 하루 만에 낙폭을 일부 만회하며 2.81% 상승했다. 반면, 삼성전자는 외국인 매도세 지속과 함께 3거래일 연속 하락하며 0.16% 내렸다. 증권가에서는 SK하이닉스와 삼성전자의 급락이 과매도 상황이라는 평가를 내놓으며, 미국 등 기술주 반등세와 함께 반발 매수세 유입을 예상했다. 특히, 삼성전자는 내년 HBM 생산능력 확대에 따른 업황 개선 기대감으로 밸류에이션 재평가 가능성이 제기됐다.

미국 연준의 기준금리 인하에도 불구하고, 코스피는 삼성전자와 SK하이닉스의 급락으로 상승폭이 제한되었다. 모건스탠리가 SK하이닉스 목표주가를 대폭 하향 조정한 것이 악재로 작용했으며, D램 가격 하락과 HBM 공급 과잉 우려가 반도체 업종 전반에 부정적인 영향을 미쳤다. 반면, 금리 인하 수혜를 기대하는 바이오와 금융주는 강세를 보였다. 특히 삼성바이오로직스는 100만원을 돌파하며 황제주 자리를 탈환했다.

모건스탠리가 삼성전자와 SK하이닉스 목표주가를 하향 조정하면서 반도체 업종이 급락했지만, 미국의 금리 인하 기대감으로 바이오와 금융주가 강세를 보이며 코스피는 2,580대에서 강보합 마감했다. SK하이닉스는 장중 최대 11.12%까지 하락하며 지난달 폭락장과 유사한 수준의 급락을 보였다. 금리 인하 수혜주로 꼽히는 삼성바이오로직스, 셀트리온, 현대차, 기아 등이 상승했다.

미국 연준의 금리 인하에도 불구하고 반도체 업황 침체 우려로 인해 코스피 지수가 하락했습니다. 특히 삼성전자와 SK하이닉스의 주가가 낙폭을 확대하며 지수 하락을 이끌었습니다. 반면 금리 인하 수혜주로 꼽히는 바이오 업종은 강세를 보였습니다. 외국인 투자자들은 반도체 비중을 축소하며 3156억원 순매도했고, 개인과 기관은 각각 429억원, 2570억원 순매수했습니다.

엔비디아 AI 반도체 수요 증가로 TSMC 밸류체인 투자 매력 부각. TSMC는 3분기 스마트폰, PC 부진 속에서도 AI 반도체 제조에 집중하며 공격적인 투자를 진행 중. 특히 패키징 기술 우위를 바탕으로 시장 장악력을 강화하며 후공정 패키징 관련 기업들의 수주와 실적 증가 전망. 리노공업은 칩렛 구조 채택 확대와 패키징 고도화에 따른 테스트 중요도 상승으로 매출 증가 기대. 파크시스템스는 원자현미경 도입 확대와 패키징 기술 고도화로 구조적 성장 궤도 진입 예상.

엔비디아 주가가 생성형 AI 칩 수요 확대에 대한 기대감으로 8.2% 급등하며 국내 반도체 관련주에 대한 투자심리가 개선됐다. 특히 엔비디아 CEO의 생성형 AI 칩에 대한 긍정적 발언과 사우디아라비아 판매 승인 가능성이 투자심리에 긍정적으로 작용했다. 이에 삼성전자와 SK하이닉스를 비롯한 반도체 관련주들이 일제히 강세를 보이고 있다.

한국거래소가 곧 출시할 '코리아 밸류업 지수'에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 일본의 'JPX프라임150지수'를 벤치마킹하여 만들어지는 이 지수는 ROE가 8% 이상이고 PBR이 1배 이상인 종목들을 편입합니다. 특히 ROE 컨센서스가 높은 K뷰티, 전력기기, K-푸드, 방위산업, 소부장 종목들이 주목받고 있습니다. 하지만 일본 사례에서 보듯이 밸류업 지수 편입이 곧 주가 상승으로 이어지지는 않으며, 장기적인 주주가치 제고라는 목표를 염두에 두어야 합니다.

미국 경기침체 우려가 재부각되면서 4일 국내 반도체주가 급락했다. SK하이닉스는 전날 대비 8.02% 하락하며 '15만닉스'로 추락했고, 삼성전자는 3.45% 하락하며 장중 한때 6만9천800원까지 떨어졌다. 이는 지난달 5일 '블랙먼데이' 이후 한 달 만에 당시와 비슷한 수준으로 주가가 돌아온 것이다. 미국 공급관리협회(ISM)가 발표한 8월 제조업 구매관리자지수(PMI)와 S&P 글로벌의 8월 제조업 PMI가 시장 예상치를 밑돌면서 뉴욕증시가 급락세를 보였고, 기술주 위주의 나스닥 지수는 3.26% 하락했다. 엔비디아는 9.5% 급락했고, 브로드컴(-6.2%), AMD(-7.8%), 퀄컴(-6.9%) 등이 내리면서 필라델피아반도체지수도 7.8% 급락했다.

엔비디아의 호실적에도 불구하고 반도체 고점론이 확산되면서 삼성전자, SK하이닉스 등 국내 주요 반도체 관련주들이 급락했습니다. 특히 외국인 투자자들의 매도세가 집중되면서 코스피와 코스닥은 하락 마감했습니다. 삼성전자는 3.14%, SK하이닉스는 5.35% 하락했으며, 소부장 종목들도 큰 폭으로 하락했습니다. 외국인들은 삼성전자와 SK하이닉스를 각각 3360억원과 1350억원어치 매도했습니다.

엔비디아 실적 발표에도 불구하고 생성형 AI 산업 성장에 대한 기대감은 여전하며, 이에 따른 설비 투자 확대가 내년부터 본격화될 것으로 전망된다. 증권가에서는 반도체 장비 업체에 대한 분석을 새롭게 개시하며 AI 생태계 확장에 대비하고 있다. 특히 메모리 투자 사이클에서 가장 먼저 온기가 나타나는 전공정 장비 분야와 3D 패키징 시장 성장에 따른 수혜가 기대되는 전기전자 업종에 대한 관심이 높아지고 있다.

코스닥 지수는 외국인과 기관의 매도세에 하락세를 이어가고 있으며, 특히 엔비디아 실적 발표 이후 반도체 소부장 낙폭이 확대되고 있다. 에코프로비엠은 알테오젠의 약세 속에 시가총액 1위 자리를 되찾았으며, 에코프로 역시 상승세를 보이고 있다. 반면 엔비디아 실적 호조에도 불구하고 HBM 관련주는 약세를 보이고 있다.