혼몰

코리아 밸류업 지수에 편입된 코스닥 종목들이 지수 편입 기대감으로 인해 급등하고 있다. 특히 에코프로에이치엔은 3일 만에 20% 넘게 상승하며 주목받고 있다. 금융, 통신 등 대형주 중심의 지수 구성 예상과 달리, 거래소는 중소형 가치주를 대거 포함시켰고, 이로 인해 밸류업 지수 편입 효과가 나타나고 있다. 다만, 일각에서는 지수 편입에 따른 주가 상승 효과가 일회성에 그칠 수 있다는 우려도 제기된다.

하나머티리얼즈의 하반기 실적 추정치가 고객사 수요 감소로 인해 하향 조정되면서 목표주가가 4만 5천원으로 하락했습니다. 다만, 1분기 실적 저점을 기준으로 계단식 반등 전망은 유효하며, 수요 개선 시점이 내년으로 예상됩니다. 실리콘 카바이드(SiC)의 밸류에이션 재평가 요인과 내년 예상 PER 14.0배는 투자 매력으로 작용할 전망입니다.

밸류업 지수에 포함된 종목에 대한 기관 투자자들의 수급 기대감이 커지고 있지만, 이미 주가에 선반영된 종목보다 오히려 기대감이 낮았던 종목이 수혜를 볼 가능성이 높다고 전문가들은 예상합니다. 특히, 코스피 200 이외 종목과 코스닥 종목에 자금 유입 강도가 클 것으로 예상되며, 2월 이후 수익률이 부진했던 중소형주 중 IT 기업인 심텍, 넥스틴, 동진쎄미켐, 솔브레인, 하나머티리얼즈 등이 주목받고 있습니다.

한국 증시 밸류업 지수 발표 후, 기존에 저평가로 여겨졌던 금융, 자동차, 산업재 섹터는 이미 주가에 반영된 반면, IT, 헬스케어 등 밸류업 기대감이 낮았던 섹터와 종목이 다수 편입되면서 이들 분야에 자금 유입 가능성이 높아졌다. 특히, 밸류업 기대감이 낮았던 섹터 중 2월 이후 주가 상승률이 높지 않고 기관 수급이 부진했던 종목에 주목할 필요가 있다.

코리아 밸류업 지수 발표 후, 지수 편입 기대가 낮았던 종목들이 수혜를 받을 것이란 분석이 나왔다. 금융, 자유소비재, 산업재 등 밸류업 기대감이 높았던 섹터는 주가에 선반영된 반면, IT, 헬스케어 등 밸류업 기대감이 낮았던 섹터와 종목들이 다수 편입되면서 자금 유입 가능성이 높아졌다. 특히 코스피200 외 종목과 코스닥 종목은 자금 유입 강도가 클 것으로 예상되며, 연초 이후 수익률이 낮았던 빈집 종목에 주목해야 한다.

한국거래소가 발표한 '코리아 밸류업 지수'는 PBR, ROE, 배당성향 등 투자 지표에서 코스피200을 뛰어넘는 성과를 보였고, 최근 1~5년간 수익률도 우수했습니다. 100개 종목으로 구성된 이 지수는 산업군별 상대평가를 통해 선정되었으며, 기업가치 제고계획을 발표한 기업들에게 특례를 적용하여 밸류업 참여를 유도하고 있습니다. 11월 ETF 상장을 앞두고 있어 투자자들의 관심을 끌고 있으며, 코리아 디스카운트 해소와 기업 밸류업에 기여할 것으로 기대됩니다.

한국거래소가 국내 증시 저평가 해소를 위해 기업 밸류업 프로그램의 일환으로 밸류업 지수를 공개했습니다. 밸류업 지수에는 기업 가치가 우수한 100개 종목이 포함됐으며, 코스닥 기업이 예상보다 많은 33개나 포함되었습니다. 밸류업 지수는 순이익, 배당, ROE 등 질적 요건을 고려하여 선정되었으며, 시가총액 상위 400위 안에 들면서 최근 2년 연속 배당 또는 자사주 소각을 실시한 기업들이 포함되었습니다. 밸류업 지수는 기존 지수 대비 5년 수익률이 10%p 높았으며, ROE와 배당성향 또한 우수한 것으로 나타났습니다.

최근 국내 증시 약세 속에 증권사 목표주가와 실제 주가 간 괴리율이 심화되고 있다. 특히 삼성전자는 10만전자 목표가를 제시했던 증권사들이 줄줄이 하향 조정하며 투자 심리가 위축됐다. AI 투자 열풍으로 상승했던 HBM 관련 소부장 종목들도 급락하며 에스티아이, 한미반도체 등 목표주가 대비 절반 수준으로 떨어졌다. 반도체 업종 전반에 걸쳐 실적 추정치 하향 조정이 이어지면서 투자자들의 불안감이 커지고 있다. 삼성전자, SK하이닉스 등 대형 반도체 기업들의 목표주가 괴리율은 60~70%에 달하며 투자자들의 불신감을 더욱 키우고 있다.

국내 증시 약세 속에 증권사 목표주가와 실제 주가 간 괴리율이 커지고 있다. 특히 삼성전자 주가 급락에 따라 증권사들은 목표주가를 낮추고 있으며, 에스티아이, 한미반도체 등 반도체 관련주는 목표주가 대비 절반 수준으로 거래되고 있다. AI 투자 열풍으로 상승했던 HBM 관련 소부장 종목들의 주가 하락폭이 크며, 삼성전자와 SK하이닉스의 목표주가 괴리율도 확대되고 있다. 증권사들은 이익 전망치 감소를 근거로 목표주가를 하향 조정하고 있으며, 투자자들은 목표주가가 시장을 선행한다기보다 후행 지표라는 인식을 갖게 되었다.

9월 밸류업 지수 발표를 앞두고, 밸류업 지수 편입 가능성이 높은 종목에 대한 관심이 커지고 있다. 특히 현대차, POSCO, LG 등 대기업 계열사의 밸류업 관련 공시가 증가하고 있으며, 4분기 내 기업가치 제고 방안을 발표할 예정이다. 유안타증권은 31개 기업의 밸류업 관련 계획 및 주주환원 정책 분석 결과, 현대차, POSCO홀딩스, LG 등 3개 기업의 밸류업 지수 편입 가능성이 높다고 판단했다. 대부분의 기업들이 중장기 주주환원 정책을 보유하고 있으며, 현금배당 외에도 자사주 매입·소각에 적극적인 만큼, 밸류업 지수 편입 시 주가 상승 가능성이 높다.

기자가 반도체 소부장 업체 하나머티리얼즈에 집중 투자했으나, AI 반도체 대장주 엔비디아 등 미국 기술주 급락 여파로 투자 실패를 경험했다. 특히 나스닥지수 급락 이후 국내 반도체주가 폭락하면서 손실이 커졌다. 명확한 투자 철학과 계획 없이 일확천금을 노린 결과, 매수보다 매도 타이밍을 놓쳐 손실을 키웠다는 분석이다.

삼성전자가 2분기 호실적을 발표하며 코스피 지수는 미국 기술주 조정에도 불구하고 상승세를 기록했다. 외국인과 기관은 삼성전자 실적에 투자심리가 확대되며 각각 1508억원과 497억원 순매수했다. 반면 2차전지주는 테슬라 조정 영향으로 하락했고, 방산주는 차익실현 매물 출회로 급락했다.

류형근 삼성증권 연구원의 '오더의 반등, 시작될 회복' 리포트가 2024년 상반기 베스트리포트 2월 베스트로 선정됐다. 류 연구원은 하나머티리얼즈가 1분기부터 턴어라운드(실적 개선)가 시작될 것이라 예상하며, 주가 역시 바닥을 찍고 매수 시점이 왔다고 주장했다. 고객사의 가동률 회복으로 전공정 부품 수요가 반등하기 시작했으며, 특히 주력 상품인 실리콘카바이드(SiC)링의 저변 확대와 3분기부터 시작되는 신제품(극저온 에처) 테스트용 부품 매출 발생으로 중장기적 수혜 가능성이 높다고 분석했다. 리포트 발간 이후 하나머티리얼즈 주가는 4만원대에서 6만원대로 상승했다.

미래에셋증권 고수익 투자자들이 LS일렉트릭, HD현대미포, 피에스케이홀딩스 등을 집중 매수한 것으로 나타났다. LS일렉트릭은 AI 데이터센터 수요 증가로 인해 전력 사용량이 늘어나면서 수혜를 입고 있으며, 내년 북미향 초고압 변압기 매출 본격화로 실적 개선이 기대된다. HD현대미포는 수주 목표 초과 달성 및 비용 우려 축소로 수익성 개선 기대감이 높아졌다. 피에스케이홀딩스는 삼성전자, SK하이닉스 등에 HBM 생산 장비를 공급하며 AI 산업 성장 수혜를 받고 있다.

코스닥 글로벌 지정 기업 절반 이상이 지배구조 등급 평가에서 C등급 이하를 받아 우수한 지배구조를 갖췄다고 평가하기 어렵다는 지적이 나왔다. 특히 신규 편입 기업 중 5곳이 C등급, 1곳은 D등급을 받았으며, 유지 요건은 3개 평가기관 중 2곳에서 C등급 이상만 받으면 돼 기준이 느슨하다는 비판이 제기된다. 코스닥 글로벌 기업의 지배구조 문제는 투자자들의 신뢰도를 떨어뜨리고 주가 하락으로 이어질 수 있다.