혼몰

PF 유동화시장에서 불황형 순상환 기조가 지속되면서 유동화증권 잔액이 감소하고 있다. PF 부실 사업장에 대한 구조조정 우려가 커지면서 차환보다는 현금 상환이 늘고 있다. 금융당국의 PF 사업장 정리 촉구로 부실 사업장 손실이 가시화될 가능성이 높아지면서 건설 및 부동산 업체들은 불확실성에 직면하고 있다.

SK이노베이션이 SK엔무브 지분 25%를 1428억원에 재매입하며 자회사 경영권을 강화했습니다. 이번 지분 취득으로 SK이노베이션은 SK엔무브 지분율을 70%로 높였습니다. SK이노베이션은 SK엔무브의 지분 매각으로 인해 발생하는 자금을 통해 사업 포트폴리오 재편 및 성장 동력 확보에 집중할 것으로 예상됩니다. SK엔무브는 높은 배당 성향(98%)으로 투자자들의 관심을 받아왔으며, 이번 지분 재매입으로 SK이노베이션의 SK엔무브에 대한 투자 의지를 확인할 수 있습니다.

미국 대선 후보 TV토론회에서 카멀라 해리스 부통령의 지지율이 경합주에서 트럼프 전 대통령을 앞서면서 신재생에너지와 낙태 관련주가 급등했습니다. 해리스 부통령의 친환경 정책 공약과 낙태권 지지 발언이 투자 심리에 영향을 미친 것으로 분석됩니다. 특히 펜실베이니아주에서 해리스 부통령이 51%의 지지율을 얻어 트럼프 전 대통령을 압도하며 이번 대선의 최대 승부처로 떠올랐습니다.

미국 대선 후보 TV토론회에서 카멀라 해리스 부통령이 도널드 트럼프 전 대통령을 앞서는 지지율을 보이면서, 해리스 부통령의 정책 공약과 관련된 주식들이 강세를 보이고 있다. 특히 해리스 부통령이 강조하는 친환경 정책으로 인해 신재생에너지 관련 종목들이 급등했으며, 낙태권 지지 공약으로 인해 낙태 관련 종목들도 상승세를 나타냈다.

미국 연준의 금리 인하 가능성이 높아지면서 렌터카와 해상풍력 관련 주식이 주목받고 있다. 렌터카 업체는 금리 인하로 자금 조달 비용이 감소하고 수익성이 개선될 전망이다. 특히 롯데렌탈은 업계 1위로 신용도가 높고 조달 금리가 낮아 수혜가 예상된다. 해상풍력 관련 기업은 고금리 상황에서 자금 조달에 어려움을 겪었지만, 금리 인하로 프로젝트 재개 가능성이 높아졌다. SK오션플랜트는 2분기 견조한 수익성을 보이며 기대감을 높였다.

미국 연준의 금리 인하 가능성이 높아지면서 렌터카와 해상풍력 관련 주식이 주목받고 있다. 특히 렌터카는 금리 인하로 자금 조달 여건이 개선되고 수익성이 향상될 것으로 예상되며 롯데렌탈이 대표적인 수혜주로 꼽힌다. 해상풍력 관련주는 금리 인하로 프로젝트 파이낸싱(PF) 자금 조달이 쉬워져 사업 진출이 활발해질 전망이며 SK오션플랜트가 대표적인 수혜주로 꼽힌다.

SK오션플랜트가 29일 기관투자자 대상으로 2분기 실적 설명회를 개최한다는 소식에 투자자들의 관심이 집중되고 있다. 이번 실적 발표는 향후 주가 흐름에 큰 영향을 미칠 것으로 예상된다. 특히, 최근 해상풍력 시장의 성장세와 SK오션플랜트의 수주 경쟁력, 그리고 2분기 실적 개선 가능성 등이 주가에 영향을 줄 주요 변수로 꼽힌다. 투자자들은 실적 발표 내용을 통해 SK오션플랜트의 미래 성장 가능성과 주가 전망을 가늠할 수 있을 것으로 기대하고 있다.

달러 약세로 인해 항공, 철강, 음식료 등 원자재 수입 비중이 큰 업종과 내수 기업들의 실적 개선 기대감이 높아지고 있다. 항공사는 항공기 대여 및 항공유 비용 감소, 철강·식음료 업체는 원자재 수입 가격 하락으로 인한 수혜가 예상된다. 특히, 환율 하락에도 불구하고 코스피 지수 상승이 이어지면서, 과거와 같은 환율과 코스피의 역의 상관관계는 약화되고 있다. 금융·증권·통신 등 내수 중심의 업종에 대한 투자 매력이 높아지고 있다.

9월 금리 인하 기대감에 달러 약세(원화 가치 상승)가 지속되면서 원자재 수입 비중이 큰 항공, 철강, 식음료 등 내수 산업의 실적 개선 기대감이 높아지고 있다. 특히 항공주는 환율 하락으로 인한 연료비 절감 효과와 해외여행 수요 증가로 주가가 상승하고 있다. 원자재 가격 하락으로 이익 증가가 예상되는 식음료, 철강 업종도 주목받고 있다. 반면, 고환율 수혜를 입었던 기계, 반도체 등 대미 수출주는 달러 약세로 인해 주가 하락 가능성이 높아졌다. 내수 금융, 증권, 통신 업종은 경기 회복 기대감과 함께 주가 상승세를 이어갈 전망이다. 다만, 환율 하락과 코스피 상승의 역의 상관관계가 약화되면서 국내 경기 회복 여부에 따라 주가 변동성이 커질 수 있다.

AI와 전기차 수요 증가로 인해 데이터센터와 전기차용 전력 수요가 급증하면서 재생에너지 산업이 큰 수혜를 볼 전망이다. 특히 빅테크 기업들의 RE100 도입과 전기차 충전용 전력 수요 증가는 재생에너지 산업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다. 글로벌 금리 하락도 재생에너지 산업에 호재로 작용하며, 해상풍력, 육상풍력, 태양광 순으로 혜택을 볼 것으로 예상된다. 씨에스윈드는 해상풍력 하부구조물 사업의 판가 인상과 미국 육상 타워 공장 생산성 향상으로 이익 증가 모멘텀이 커지고 있다. SK오션플랜트는 금리 하락으로 국내외 신규 수주 논의가 활성화되고 있으며 글로벌 최대 규모의 해상풍력 하부구조물 전용 생산 야드에 대한 가치가 높아질 것으로 전망된다.

미국 고용지표 부진으로 9월 금리 인하 기대감이 커지면서, 금리 인하 수혜 업종인 해상풍력, 2차전지, 바이오, 증권 등이 강세를 보이고 있다. 특히 해상풍력은 높은 초기 투자 비용으로 금리 변동에 민감한 특징을 지니고 있어 금리 인하 기대감에 수혜를 입을 것으로 예상된다. 최근 국내 조선사들의 해상풍력 사업 진출이 본격화되면서 관련 주가 상승을 더욱 촉진할 가능성이 높아졌다.

국민연금이 SK이노베이션과 SK E&S 합병에 반대표를 던지면서 SK그룹의 지배구조 개편(리밸런싱)이 최대 난관에 봉착했다. 국민연금은 주주가치 훼손 우려를 이유로 반대 결정을 내렸으며, 의결권 자문사 서스틴베스트 또한 합병비율 산정의 불공정성을 지적하며 반대 의견을 표명했다. 반면, ESG기준원과 글로벌 의결권 자문사 ISS, 글래스루이스는 합병에 찬성 의견을 권고했다. 국민연금의 반대 결정은 SK이노베이션 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높으며, 향후 합병 여부와 주주들의 반응에 따라 주가 변동성이 커질 것으로 예상된다.

하나증권은 SK오션플랜트의 목표주가를 2만3000원으로 제시하며, 대만 등 해상풍력 투자 본격화에 따른 하부구조물 수주 증가 전망을 밝혔다. 올해 2분기부터 해상풍력 수주가 증가하고 있으며, 지연됐던 대만 수주 재개로 해상풍력 매출 비중이 확대될 것으로 예상된다. SK오션플랜트는 울산 동남해안, 전남 등 해상풍력발전 단지 시장 선점을 위해 노력하고 있으며, 총투자비 1조1500억원 규모의 신야드 투자를 통해 해상풍력 하부구조물 생산능력을 확대할 계획이다. 하반기에는 해상풍력과 특수선 부문 모두 수주 개선이 기대되며, 대만 해상풍력 관련 대규모 경쟁입찰 참여와 국내 안정적인 물량 확보 가능성도 높아졌다.

SK오션플랜트가 금리 인하에 따른 자금 조달 용이성 개선과 국내외 해상풍력 시장 성장으로 수혜를 입을 것이라는 전망이 나오고 있습니다. 특히, 대만 해상풍력 수주 재개와 국내 시장에서의 안정적인 물량 확보 가능성이 기대됩니다. 금리 인하 시점에서 추가적인 자금 조달이 용이해지며, 해상풍력 하부구조물 생산 사업 확장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

하나증권은 SK오션플랜트에 대해 해상풍력 수주 증가 흐름이 확인되고 있어 동북아시아 하부구조물 시장에서 역량 확대가 기대된다고 평가하며 투자의견 '매수' 목표가 2만3000원으로 커버리지를 개시했습니다. 2024년 2분기부터 수주 증가 흐름이 확인되고 있으며, 대만 해상풍력 수주 재개와 한국 해상풍력 로드맵 발표 등으로 중장기 물량 확보 가시성이 커졌습니다. 특수선 매출 비중 상승으로 마진 안정성에 대한 우려는 있지만, 믹스 변화 및 공법 개선 노력을 통해 상반기 수준의 영업이익률 유지가 가능할 것으로 전망됩니다.