혼몰

PF 유동화시장에서 불황형 순상환 기조가 지속되면서 유동화증권 잔액이 감소하고 있다. PF 부실 사업장에 대한 구조조정 우려가 커지면서 차환보다는 현금 상환이 늘고 있다. 금융당국의 PF 사업장 정리 촉구로 부실 사업장 손실이 가시화될 가능성이 높아지면서 건설 및 부동산 업체들은 불확실성에 직면하고 있다.

신영증권은 제이오의 올해 4분기 실적 개선을 전망하며, 이차전지 업황 둔화에도 불구하고 내년에는 CNT 수요 증가로 매출이 크게 늘어날 것으로 예상했습니다. 올해 상반기에는 주요 고객사의 주문량 감소로 실적 부진을 겪었지만, 신규 고객 확보와 신제품 출시를 통해 하반기부터는 매출이 회복될 것으로 전망됩니다. 특히 2025~2026년에는 기존 및 신규 고객들의 신공장 가동과 함께 CNT 사용 비중이 확대될 것으로 예상되어 제이오의 성장 가능성에 대한 기대감이 높아지고 있습니다.

ESS 컨테이너 기업 에이스엔지니어링의 코스피 입성 추진으로 투자한 PEF 운용사 bnw인베스트먼트와 스톤브릿지캐피탈의 회수 기대감이 높아지고 있다. 지난해 프리IPO(상장 전 투자유치) 당시 2600억원이었던 기업가치가 이번 상장을 통해 5000억원대로 2배 가까이 상승하며 투자금 회수 기대감이 커졌다. 특히 bnw인베스트먼트는 2021년 150억원에 구주를 인수했으며, 당시 지분가치는 1000억원대였던 만큼 IPO 성공 시 상당한 추가 수익이 예상된다.

제이오가 일본의 주요 전기차 OEM에 음극용 도전재인 단일벽 탄소나노튜브(SWCNT) 샘플 공급을 완료하고 중장기 포어캐스트를 확보했습니다. 2030년까지의 중장기 수요를 확보하며 SWCNT 생산능력 증대를 위한 준비를 본격화할 예정입니다. 미국의 인플레이션감축법(IRA) 시행으로 해외우려기업(FEOC) 소재 채택을 꺼리는 분위기 속에서 제이오는 러시아 옥시알과 함께 글로벌 시장에서 SWCNT를 양산·공급하는 2개 기업 중 하나로 경쟁 우위를 점하고 있습니다.

테슬라의 2분기 실적 호조에 힘입어 국내 이차전지주가 동반 상승세를 보였다. 테슬라 주가 급등과 함께 이차전지주에 대한 저가 매수 심리가 유입되고 있다. 하지만 증권가에서는 전방 수요 부진과 미국 대선 등 변수를 고려하여 신중한 접근을 권고하고 있다. 개인 투자자들은 최근 이차전지주를 대거 매수하고 있으며, 특히 에코프로머티, 엔켐, 솔브레인 등이 개인 순매수 상위권에 이름을 올렸다.

LGES 중심 배터리 공급 확대, 삼성SDI 중심 BESS 확장, 2025년 주목받는 하이니켈 등 2차전지 업황 개선 기대. 다만, 중국 업체와의 경쟁 심화 우려, 미 대선 결과에 따른 정책 불확실성 존재. 셀-특수소재 기업 주목, 양극재는 기업별 선별 투자가 필요. 삼성SDI 점유율 상승에 따른 납품사 주목. 미국 BESS 시장 국내 기업에 유리, 실리콘 음극재, CNT 도전재 주목. 에코프로비엠은 수요 부진 지속, KOSPI 이전 상장 추진 가능성 높아. 하반기 유망주는 제이오, 나노신소재.