5월 소매판매가 전년 동월 대비 3.7% 증가하며 시장 예상치를 상회, 중국 경제 회복 기대감을 높였다. 부동산을 제외한 주요 경제 지표들이 급락세를 멈추면서 디플레이션 우려가 정점을 지났다는 분석이 나온다. 정부의 소비 진작책과 노동절 연휴 효과가 소비 개선세를 이끌었다는 평가다. 다만, 아직까지 중국 펀드에는 순유출세가 이어지고 있으며, 미중 무역 갈등은 여전히 부담 요인으로 작용하고 있다.

대신자산운용이 AI 지수를 추종하는 액티브 ETF를 출시했다. 이 ETF는 국내 상장 기업 중 AI 산업 및 관련 파생산업에 투자하며, FnGuide AI반도체&인프라지수를 기반으로 GPU 반도체, AI 소프트웨어, 전력 인프라 종목을 포트폴리오에 담았다. 특히, 주가 수익률 예측 모델을 활용하여 포트폴리오를 조정하는 전략을 채택하여 변동성을 줄이고 수익률을 높이는 데 중점을 둔다. 과거 추종 지수는 높은 성장세를 보였으며, 향후 AI 산업 성장 전망에 따라 투자자들의 관심이 집중될 것으로 예상된다.

6월 18일 오전, 코스피는 전 거래일 대비 21.60p(0.79%) 상승한 2,765.7로 개장하며 상승세를 보였다. 원/달러 환율은 전일 대비 2.0원 하락한 1,379.2원으로 출발, 달러 강세가 다소 완화되면서 국내 증시에 긍정적인 영향을 미치고 있다.

아태 지역 기업 직원의 43%가 업무에 생성형 AI를 활용하고 있으며, 특히 개발도상국에서 젊은 직원들의 활용도가 높다. 기업들은 향후 AI 투자를 확대할 계획이며, 생성형 AI는 금융, ICT, 교육 분야 등에 큰 영향을 미칠 것으로 예상된다. 다만, 75%의 기업들이 아직 생성형 AI 도입에 미온적인 반응을 보이고 있어, 기업들의 적극적인 도입과 활용 여부가 주가에 영향을 미칠 것으로 예상된다.

NH투자증권은 사피엔반도체가 증강현실(AR) 스마트 안경 시장 확대로 최대 수혜주가 될 것이라고 전망하며 주가 상승 가능성을 제시했습니다. 사피엔반도체는 AR 안경 핵심 부품인 'LEDos'의 후면 기판을 생산하며, 마이크로 LED 수요 증가와 함께 내년 양산을 통해 실적 개선이 기대됩니다. 특히 국내 최대 디스플레이 업체의 투자는 사피엔반도체의 기술력과 시장 확장 가능성을 보여주는 지표로 해석됩니다.

18일 코스피 지수는 전 거래일 대비 0.79% 상승한 2765.70에 개장하며 장 초반 상승세를 보였다. 코스닥 지수 또한 0.51% 상승한 863.32에 거래를 시작했다. 이는 미국 연준의 금리 인상 가능성에 대한 불확실성이 커지면서 투자심리가 개선된 결과로 풀이된다. 특히, 최근 미국 증시가 상승세를 보이면서 국내 증시에도 긍정적인 영향을 미친 것으로 분석된다. 한편, 원·달러 환율은 전 거래일 대비 2.0원 하락한 1379.2원에 출발했다.

라이다 전문기업 에스오에스랩의 공모주 청약 경쟁률이 2,166.13대 1을 기록하며 뜨거운 투자자들의 관심을 받았습니다. 청약 증거금은 6조 2,276억원으로 집계되었으며, 이는 공모가 1만 1,500원에 대한 높은 기대감을 반영합니다. 에스오에스랩은 19일 납입을 거쳐 25일 코스닥 시장에 상장할 예정입니다. 라이다 시장의 성장 가능성과 에스오에스랩의 기술력에 대한 기대가 주가 상승으로 이어질지 주목됩니다.

현재 AI 사이클은 인프라 구축 단계로 빅테크만 이익을 독식하고 있다. AI 서버와 엔지니어 비용이 높아 빅테크는 벌어들인 이익을 다시 AI에 투자하고 있다. 빅테크의 과잉투자 징후나 AI 구매자들의 본업 정점 도달 등이 없다면 빅테크, 반도체 중심의 이익 구도는 지속될 전망이다. 그러나 인프라 구축이 완료되고 AI가 B2C 서비스로 전환되면 중소형주에도 기회가 생길 것이다.

NH투자증권은 사피엔반도체가 AR 시장 성장과 주요 고객사 확보로 실적이 개선될 것이라고 전망했습니다. 현재는 R&D 매출에 의존하며 적자를 기록하고 있지만, 내년 일부 모델 양산이 시작되면서 흑자 전환이 가능할 것으로 예상됩니다. 특히 미국과 중화권 XR 시장을 선도하는 업체들을 고객사로 확보하며 대당 20~30달러 수준의 매출과 30% 이상의 이익률을 기대하고 있습니다. 다만, 상장 이후 보호예수 물량 해제로 주가가 하락했지만, 국내 최대 디스플레이 업체의 투자를 통해 기술력과 시장 확장 가능성을 확보했다는 점은 긍정적입니다.

대신증권은 비에이치가 2분기 호실적을 기록할 것으로 전망하며 추가 상승 여력이 있다고 분석했습니다. 애플과 삼성전자 태블릿PC 경성 PCB 매출 증가와 무선충전기 사업 관련 비용 제거가 실적 개선을 이끌 것으로 예상됩니다. 특히 경성 PCB 매출은 작년 대비 204% 증가하며 성장세가 두드러질 것으로 보입니다.

AI 기술력을 앞세운 빅테크 기업들이 구경제 산업을 잠식하며 이익을 독점하고 있다. 막대한 투자 규모로 인해 진입 장벽이 높아 다른 기업들의 경쟁이 어려워지고 있으며, AI 산업의 기술 집약적 성격은 빅테크의 독점을 더욱 심화시킬 것으로 예상된다. 이는 빅테크 기업들의 주가 상승으로 이어질 가능성이 높지만, 일각에서는 과도한 거품 우려도 제기되고 있다.

KB증권은 SK하이닉스가 2분기 최대 실적을 기록하며 6년 만에 최대 실적을 달성할 것으로 예상하며 목표가를 28만원으로 상향 조정했습니다. D램과 낸드의 실적 개선과 함께 HBM 출하 확대와 AI 수요 증가가 주요 원인으로 꼽힙니다. 올해 영업이익은 21조 9000억원으로 전망되며, 과거 최대치인 2018년 실적을 넘어설 가능성이 높습니다.

거래소의 상장 심사 기준 강화로 상장 심사를 철회하는 기업들이 급증하고 있다. 특히 기술특례상장을 추진하는 기업들의 철회가 잦아지고 있으며, 거래소의 까다로운 심사와 장기화된 심사 기간이 주요 원인으로 지목된다. 지난해 파두 사태 이후 거래소가 기술특례상장 심사 기준을 강화하면서 심사 기간이 길어지고, 기업들은 기술성 평가 이후 진행된 연구개발 성과를 반영하기 어려워 상장을 포기하는 경우가 늘고 있다. 주관사들 역시 상장 심사 기준 강화로 인해 심사 승인율에 대한 고민이 깊어지고 있다.

제레미 시겔 와튼 스쿨 교수가 빅테크 기업에 대한 긍정적인 전망을 내놓았다. 시겔 교수는 빅테크 강세장이 예상보다 더 오래 지속될 것이라고 예상하며, 특히 AI 관련주들의 강세는 지속될 것이라고 언급했다. 그는 AI 관련 주식들의 현재 가치가 닷컴 버블 당시와는 달리 실적에 의해 뒷받침되고 있다고 강조하며, 엔비디아, 브로드컴 등 AI 관련 주식들의 상승세는 당분간 이어질 것이라고 전망했다.

온디바이스 AI 시장 확대 전망에 따라 아이티엠반도체의 배터리 보호회로인 PMP 수요 증가 기대감이 높아지고 있습니다. PMP는 일반 보호회로보다 고가이지만 배터리 전력 및 발열 관리 기능을 강화하여 AI 기기의 전력 소모 및 발열 문제 해결에 효과적이라는 분석입니다. 특히 AI 기기의 소형화 추세 속에서 PMP는 부품 실장 공간을 확보하는 데 유리한 솔루션으로 평가받고 있습니다.