NH투자증권은 아모레퍼시픽의 비중국 매출이 중국 매출을 역전하며 해외 영업 이익을 유지할 것이라고 전망하며 목표주가를 24만원으로 상향 조정했습니다. 2분기 실적은 중국 사업 구조 개선 작업으로 영업 적자가 예상보다 심화될 것으로 예상되지만 탄탄한 코스알엑스 실적이 이를 방어할 것으로 전망됩니다. 2024년부터 비중국 매출이 중국향 매출을 역전하며 2014~2015년 수준의 매출 규모를 회복할 것으로 예상됩니다.

NH투자증권은 아모레퍼시픽의 올해 비중국 매출이 중국향 매출을 넘어설 것으로 전망하며, 목표주가를 24만원으로 상향 조정했습니다. 코스알엑스의 실적 호조가 중국 사업 부진을 상쇄할 것으로 예상되며, 향후 3년간 중국 확장 당시 매출 규모를 뛰어넘을 것으로 예상됩니다. 다만, 2분기 중국 사업 적자는 예상보다 심화될 것으로 예상되며, 5월 1일 편입된 코스알엑스의 매출액은 1223억원, 영업이익은 422억원으로 추정됩니다.