혼몰

신한투자증권은 HD현대일렉트릭의 3분기 실적이 비수기 진입으로 인해 컨센서스를 하회할 것으로 예상하며 목표주가를 18% 하향 조정했습니다.

2분기 실적 서프라이즈 이후 주가 하락세는 고점 인식과 고성장주 수급 부담, 원화 강세 등이 복합적으로 작용했기 때문입니다.

3분기는 비수기와 환영향으로 실적이 부진할 것으로 예상되지만, 4분기 성수기 진입과 2025년 수주잔고 증가에 따른 성장 지속 가능성은 여전히 유효합니다.

특히 북미, 중동, 유럽 등 전력 수요 증가와 호황세가 지속되고 있으며, 업체들의 증설 가동과 수요 하락 전환에 따른 피크아웃 시점은 2025년 이후가 될 것으로 예상됩니다.