혼몰

NH투자증권은 효성티앤씨에 대한 투자의견을 '매수' 유지하나 목표가를 49만원에서 42만원으로 하향 조정했습니다.

스판덱스 가격 하락이 주요 원인이며, 원재료 가격 하락과 중국의 저가 제품 공급 확대로 인해 스판덱스 가격이 떨어지고 있습니다.

다만, 업황 지표가 바닥권에 도달했고, 전방 산업 상황이 긍정적이며, 밸류에이션이 낮은 점 등을 고려할 때 여전히 투자 매력이 있다고 분석했습니다.

3분기 영업이익은 스판덱스 가격과 스프레드 하락으로 인해 시장 컨센서스를 밑도는 624억원(영업이익률 3.

4%)을 기록할 것으로 예상됩니다.

4분기에는 BDO 가격 하락이 원가에 반영되어 영업이익이 반등할 것으로 전망됩니다.