혼몰

해성디에스의 올해 3분기 실적은 전분기 대비 소폭 개선될 것으로 예상되지만, 애초 기대보다 개선 속도가 느릴 것으로 전망되어 목표가가 하향 조정되었습니다.

다만, 현재 주가는 역사적 최저 수준으로 밸류에이션 매력이 높으며, 내년에는 성장세가 두드러질 것으로 예상되어 투자의견은 '매수'를 유지했습니다.

리드프레임 부문은 IT향, 자동차향 모두 점진적인 개선세를 보일 것으로 예상되지만, 완성차 업체들의 자동차 재고 증가는 빠른 매출 개선에 제한 요소로 작용할 가능성이 있습니다.

패키지 기판 부문은 당분간 정체 상태를 보일 것으로 예상되지만, 내년에는 자동차 전용 반도체 매출 성장과 삼성전자, SK하이닉스의 레거시 D램 생산 증설 계획으로 본격적인 성장세를 나타낼 것으로 전망됩니다.