혼몰

PF 유동화시장에서 불황형 순상환 기조가 지속되면서 유동화증권 잔액이 감소하고 있다. PF 부실 사업장에 대한 구조조정 우려가 커지면서 차환보다는 현금 상환이 늘고 있다. 금융당국의 PF 사업장 정리 촉구로 부실 사업장 손실이 가시화될 가능성이 높아지면서 건설 및 부동산 업체들은 불확실성에 직면하고 있다.

이스라엘과 이란의 무력 충돌 가능성이 높아지면서, 관련 업종 주가가 상승하고 있습니다. 이스라엘의 헤즈볼라 공격에 대한 이란의 보복 공격 가능성이 높아지면서, 방산업체 LIG넥스원, 한화에어로스페이스 등의 주가가 상승했습니다. 또한 유가 상승 가능성에 대한 기대감으로 흥구석유, 중앙에너비스, 대성에너지 등 정유주도 강세를 보였습니다. 마지막으로 이란의 공격에 대한 우려로 인해 해운업체 STX그린로지스, 흥아해운, 대한해운 등의 주가도 상승했습니다.

HD현대미포가 아시아 소재 선사로부터 1162억원 규모의 LNG 벙커링선 1척 공사를 수주했습니다. 이는 최근 매출액의 2.88% 규모로, 계약기간은 지난달 30일부터 2027년 5월31일까지입니다. 이번 수주는 HD현대미포의 실적 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

이스라엘-이란간 전쟁 위기 고조로 국제 유가 폭등하며 정유주가 강세를 보였다. 흥구석유는 8.47%, 한국석유는 4.37% 급등했다. 이란의 원유 생산 차질 가능성과 미국 항만 노조 파업 영향으로 해운주도 상승세를 나타냈다. 흥아해운은 2.32%, STX 그린로지스는 1.09% 올랐다.

하나증권은 LX인터내셔널의 하반기 실적이 우호적일 것으로 예상하며 목표가 4만원을 유지한다고 밝혔다. 3분기 실적은 시장 예상치에 부합할 전망이며, 자원과 트레이딩 분야의 견조한 실적에 더해 물류 부문에서 이익 개선이 기대된다. 다만, 컨테이너 운임 하락세는 하반기 이익률 하락 가능성을 높인다. 향후 주가는 중국 경기 부양 정책과 미국 동부 항만 파업의 영향을 크게 받을 것으로 예상된다. 특히 10월 미국 동부 항만 노조 파업은 운임 변동에 큰 영향을 미칠 것으로 예상되며 이는 실적과 주가에 직접적인 영향을 줄 수 있다.

미국 항만 노조 파업 가능성이 높아지면서 태웅로직스 주가가 강세를 보이고 있다. 미국 정부가 파업 불개입을 선언하면서 파업 장기화 가능성이 커졌고, 이는 물류비 급등으로 이어질 수 있다. 태웅로직스는 해상, 항공, 철도 등을 통해 종합물류 서비스를 제공하는 기업으로, 물류비 상승은 매출 증가로 이어질 가능성이 높다.

이스라엘과 헤즈볼라 간 군사적 긴장 고조로 방산 관련 테마주가 강세를 보이고 있다. 특히, 시가총액이 작은 흥아해운은 중동 지역의 군사적 긴장감이 고조될 때마다 큰 변동성을 보이는 종목으로, 이번에도 주가가 7% 넘게 급등했다. 이스라엘의 헤즈볼라 공습 소식과 헤즈볼라가 이스라엘을 배후로 지목한 무선호출기 폭발 사건이 투자 심리에 영향을 미친 것으로 분석된다. 휴니드, 빅텍, 스페코, 풍산 등 다른 방산 관련 종목들도 강세를 보이고 있다.

글로벌 선박 수요 증가와 친환경 선박에 대한 수요 증가로 인해 신조선가가 고공행진하고 있다. 특히 국제해사기구(IMO)의 탄소 배출 규제 강화로 친환경 선박에 대한 수요가 급증하면서, LNG 운반선 등 친환경 선박의 가격이 크게 상승하고 있다. 국내 조선 3사는 LNG 운반선 시장을 주도하고 있으며, 향후 대규모 LNG 운반선 발주도 예상된다. 더 나아가 국내 조선사들은 LNG를 넘어 메탄올, 암모니아, 수소 선박 등 차세대 친환경 연료 추진선 개발에도 박차를 가하고 있어 앞으로도 긍정적인 성장이 기대된다.

4분기 실적 전망치가 하향 조정된 기업이 늘어나면서 주식 시장에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다. 특히 석유화학과 2차전지 소재 기업의 실적 악화는 투자 심리를 위축시킬 수 있다. 석유화학 업계는 중국발 공급 과잉과 중동의 생산 증가로 인해 경쟁 심화가 예상되고, 2차전지 소재 기업은 전기차 수요 둔화로 어려움을 겪고 있다. 반면 해상운임 급등으로 인해 해운업체는 실적 개선이 예상되지만, 신조선 발주 증가로 인해 중장기적으로 공급 과잉이 우려된다.

HMM이 속한 글로벌 해운동맹 '디 얼라이언스'가 내년부터 '프리미어 얼라이언스'로 새 출발한다. 하팍로이드가 빠지고 세계 1위 해운사 MSC가 합류하며 아시아-유럽 항로 경쟁력이 강화될 전망이다. 특히 MSC와의 협력은 유럽 항로 물동량 확대 및 안정적인 물류 서비스 제공에 기여할 것으로 예상된다.

미국 경기 침체 우려가 지속되면서 코스피와 코스닥이 하락 마감했다. 외국인 투자자는 삼성전자를 중심으로 매도세를 강화했으며, 코스피는 장중 2600선을 회복했으나 5.30포인트 하락한 2575.50에 거래를 마쳤다. 코스닥은 6.47포인트 하락한 725.28에 마감했다. 금리 인하에 영향을 줄 매크로 지표 발표를 앞두고 투자 심리가 위축된 것으로 분석된다.

DS투자증권이 HD현대미포조선의 목표주가를 11만5000원에서 13만5000원으로 상향 조정했다. 이는 2분기 턴어라운드를 이루며 고PER 시대가 시작되었고, 향후 2.5~3년 이상의 일감 확보로 단기간 신규 수주 부진에도 영향이 없다는 분석 때문이다. 또한, 15년 이상 된 선박 교체 발주 물량이 초호황기 최대 발주량을 상회하며, 벌크선 건조 가능 척수도 풍부한 상황이다. 7월 누계 수주 46억달러, 수주잔고 87억달러(178척)를 기록했다.

DS투자증권은 HD현대미포의 실적이 올해 2분기에 턴어라운드하며 고PER 시대가 시작됐다고 분석했습니다. 수주잔고가 풍부하고, 선령 15년 이상 노후선박 교체 수요가 많아 앞으로도 수주가 지속될 것으로 예상됩니다. 특히 중국 조선소의 생산량 한계와 높은 선가에 대한 저항이 사라지면서 발주량이 크게 늘어날 전망입니다. 이에 따라 HD현대미포의 주가는 상승할 가능성이 높습니다.

한국해운협회와 영국해운협회가 공동으로 '2050 넷제로와 녹색해운을 위한 금융의 역할' 세미나를 개최합니다. 이는 지난해 양 협회가 체결한 업무협약의 첫 행사로, 해운업계의 ESG 경쟁 심화와 녹색금융 확대에 대한 관심을 반영합니다. 특히 2050년 탄소 중립 목표 달성을 위한 해운업계의 노력과 금융 지원 방안에 대한 논의가 이루어질 것으로 예상되어 관련 기업들의 주가에 영향을 미칠 수 있습니다.

올해 국내 주식형 ETF 투자자들이 조선업종에 가장 많이 투자한 것으로 나타났다. 특히 'SOL 조선 톱3 플러스'는 연초 이후 개인투자자 순매수금액 1461억원을 기록하며 국내 주식형 ETF 중 1위를 차지했다. 이는 한화오션의 미 해군 군수지원함 유지·보수·정비(MRO) 사업 수주, 미국 LNG 프로젝트 추진에 따른 선박 수요 증가, 해상풍력 시장 경쟁력 증가 등 긍정적인 이벤트가 반영된 결과로 분석된다. 최근 3개월, 6개월 수치도 각각 793억원, 1403억원으로 역시 가장 많은 선택을 받았다. 하반기 미국 대선으로 국내 주요 업종이 큰 영향을 받는 가운데, 당선자 정당과 관계없이 조선 섹터는 상대적 수혜업종으로 분류되고 있다. 중국 조선업 불공정에 대한 조사가 진행되고 있는 가운데 군함 MRO 사업 수주가 확대될 경우 긴 시계열에서 매출을 창출할 수 있는 수익원이 될 것으로 예상된다.