혼몰

메리츠증권은 SGC에너지의 3분기, 4분기 영업이익이 시장 기대치를 상회할 것으로 전망하며 투자의견 '매수'와 목표가 3만 7천원을 유지했습니다.

2분기 REC 정산 효과는 사라지지만 SMP 상승과 원자재 가격 하락으로 스프레드 개선이 예상되며, 배당 매력 또한 높은 편입니다.

다만, 유가 하락 지속 시 추가적인 감익 가능성에 유의해야 합니다.

SGC이앤씨에 대한 채무 보증 규모는 감소하고 있으며, 건설 부문은 내년부터 수익성 개선이 기대됩니다.