혼몰

KG이니시스가 티몬과 위메프 합병(티메프) 사태로 인해 결제 부문 타격이 예상되며 목표주가가 하락했습니다.

NH투자증권은 3분기 실적에 티메프 관련 손실을 반영할 예정이며, 여행상품 및 상품권 환불액은 아직 미정이라고 밝혔습니다.

KG이니시스는 중소형 가맹점과 호스팅, 여행 및 항공 티켓 분야에서 위험 노출이 높아 가맹점 거래대금 감소 가능성이 우려됩니다.

다만, KG이니시스의 밸류에이션은 저평가 상태로 판단되며, 투자의견은 '매수'를 유지했습니다.