혼몰

대신증권은 효성에 대한 투자의견을 '매수'로 유지하며 목표주가를 7만원으로 하향 조정했습니다.

인적분할에 따른 주식수 감소와 자회사 지분가치 변화를 반영했을 때 현 주가는 저평가 상태라는 판단입니다.

효성의 기업가치는 약 3조 3천억원으로 추정되며 주당 순자산가치는 19만9130원으로 분석됩니다.

다만, 화학계열사들의 업황 부진으로 2024년 배당 증가는 제한적일 것으로 예상되지만 비상장 연결자회사인 효성티앤에스의 실적 개선과 상속세 마련을 위한 배당 지급 가능성이 높아 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다.