혼몰

대신증권은 효성의 목표주가를 7만9000원에서 7만원으로 하향 조정했습니다.

인적 분할 이후 HS효성의 상장, 효성첨단소재, 효성인포메이션시스, 효성토요타, Hyosung Holdings USA의 자회사 탈퇴 등으로 SOTP Valuation 변경이 불가피해졌기 때문입니다.

상장 계열사(효성중공업, 화학, 티앤씨, ITX)의 지분가치는 약 1조 3000억원, 비상장 계열사 지분가치 8500억원, 안양공장 부지 4700억원, 로열티 수익 가치 6000억원, 순현금 490억원을 반영하여 효성의 기업가치를 약 3조 3000억원으로 추정했습니다.